Ci sono stati numerosi annunci di banche centrali che hanno iniziato a esplorare l'idea di introdurre Central Bank Digital Currencies (CBDC).

Da e-naira, una CBDC emessa dalla banca centrale della Nigeria, al yuan digitale in Cina alla banca centrale europea esplorando l'idea del euro digitale. Infatti, secondo la Banca dei Regolamenti Internazionali ricerca, 90% su 81 banche centrali intervistate hanno in qualche modo indagato l'idea di introdurre una valuta digitale della banca centrale.

Secondo lo stesso sondaggio, un numero crescente di paesi sta adeguando l'autorità legale delle banche centrali dando loro disposizioni che consentono il lancio di valute digitali.

Queste banche centrali sostengono che le CBDC contribuiranno all'inclusione finanziaria fornendo un maggiore accesso ai servizi finanziari per persone con e senza banche, porterebbero a una significativa riduzione delle frodi e del riciclaggio di denaro e migliorerebbero l'efficienza e, in ultima analisi, consentirebbero una migliore e più efficiente politica monetaria attraverso un maggiore controllo sull'offerta di moneta.

I CBDC sono spesso pensati in termini di risposta del governo alle criptovalute, il modo in cui le banche centrali stanno cercando di stare al passo con i tempi e digitalizzare il denaro. Tuttavia, ad eccezione dell'utilizzo di tecnologie simili, sono fondamentalmente diversi da Bitcoin e da molte altre criptovalute.

La differenza più significativa tra CBDC e Bitcoin risiede nel livello di centralizzazione e controllo. Mentre Bitcoin è una valuta completamente decentralizzata che opera su un libro mastro decentralizzato che nessuna persona o organizzazione può controllare, i CBDC sono emessi e completamente controllati dalla banca centrale che ne controlla l'offerta, le emissioni e l'utilizzo.

Bitcoin è stato creato come alternativa decentralizzata alle tradizionali valute fiat e come risposta alle politiche monetarie delle banche centrali che creano incertezza e sono responsabili della svalutazione del denaro con effetti a catena in tutta l'economia. Le CBDC doterebbero i governi di strumenti che forniscono un controllo totale rapido e semplice sulla politica monetaria al fine di prendere di mira aziende, organizzazioni e individui. 

Il livello di controllo che un governo avrebbe su ogni transazione e la capacità di applicare la censura delle transazioni su chiunque darebbe ai leader un livello di controllo senza precedenti nella storia, uno strumento che qualsiasi leader totalitario di qualche decennio fa avrebbe potuto solo sognare. 

Si potrebbe sostenere che la maggior parte del denaro è già digitale, una collezione infinita di 0 e 1. Tuttavia, la distinzione cruciale è che nessun singolo database può tracciare e supervisionare ogni transazione esistente. Esistono numerose leggi e regolamenti in vigore che consentono alle forze dell'ordine di richiedere l'accesso ai registri di interesse in cui i tribunali sono tenuti a dare l'approvazione per tali azioni.

Rinunciare a questi controlli ed equilibri attualmente in atto e consentire l'accesso con un clic agli account dei cittadini darebbe non solo un potere senza precedenti in termini di violazioni della privacy, ma anche un'opportunità per monitorare o disattivare account indesiderati sulla base di qualsiasi violazione percepita o reale.

Togliere tutta la propria capacità di sostenersi bloccando i propri account equivale a metterli in prigione. Dare ai funzionari la possibilità di congelare o vietare determinati account senza un giusto processo potrebbe danneggiare seriamente i principi dello stato di diritto su cui si basa la nostra società.

La possibilità che qualsiasi funzionario eletto o nominato incida in tal modo sul sostentamento di un cittadino potrebbe portare a gravi conseguenze, come mettere in pericolo la capacità dei cittadini di esercitare il loro diritto alla libertà di espressione nel timore che le loro vite vengano rovinate con un solo clic. Non è difficile immaginare molti modi possibili in cui qualsiasi malintenzionato potrebbe utilizzare questo potere centralizzato. Molte altre conseguenze indesiderate potrebbero essere possibili e alcune potrebbero creare livelli immensi di sfiducia sociale.

Poi c'è la privacy. Le transazioni effettuate utilizzando le CBDC possono essere registrate su una blockchain pubblica, consentendo ad altri di tracciare e analizzare i dati finanziari. Avere cittadini che utilizzano uno strumento che potrebbe influenzare radicalmente la loro privacy su una scala inimmaginabile finora nella storia umana sarebbe una grave violazione dei diritti alla privacy e, senza dubbio, porterebbe a ulteriori problemi.

Pensavi che la tua cronologia di navigazione potesse essere rivolta contro di te? Chiunque abbia accesso a qualsiasi transazione monetaria che hai effettuato non sarebbe sicuramente divertente ed è facile immaginare dozzine di modi in cui i malintenzionati potrebbero sfruttare l'accesso a quel tipo di informazioni.

Un'altra potenziale conseguenza spesso trascurata dell'introduzione della Central Bank Digital Currency è la competizione monetaria digitale. Se vediamo un aumento delle valute digitali emesse dalle banche centrali, è probabile che entreranno in competizione con le valute emesse da altri paesi, nonché con quelle private o decentralizzate, come Bitcoin. Avere questo tipo di concorrenza potrebbe potenzialmente aprire cittadini ignari a fluttuazioni valutarie che non possono essere previste e creare un'instabilità ancora maggiore con alcune valute nazionali. I modi in cui ciò potrebbe influenzare il potere d'acquisto e portare a potenziali disordini civili sono evidenti.

Questi sono solo alcuni dei modi in cui l'adozione delle valute digitali della banca centrale potrebbe influenzare la vita così come la conosciamo. È facile vedere come una valuta estremamente centralizzata, altamente controllata e sorvegliata sarebbe la fine di molte delle libertà di cui godono le nostre società e mostra perché, al contrario, Bitcoin, una valuta altamente decentralizzata, sicura e resistente alla censura, è immensamente importante e rappresenta uno degli strumenti più potenti che l'umanità ha oggi.

Aleksandar Kokotović è il cripto borsista presso il Consumer Choice Center.