Ha habido numerosos anuncios de bancos centrales que comienzan a explorar la idea de introducir monedas digitales de bancos centrales (CBDC).

De e-naira, una CBDC emitida por el banco central de Nigeria, al yuanes digitales en China al banco central europeo explorando la idea de la euros digitales. De hecho, según el Banco de Pagos Internacionales investigar, 90% de los 81 bancos centrales encuestados han estado investigando de alguna forma la idea de introducir una moneda digital de banco central.

Según la misma encuesta, un número cada vez mayor de países está ajustando la autoridad legal de los bancos centrales brindándoles disposiciones que permitan el lanzamiento de monedas digitales.

Estos bancos centrales argumentan que las CBDC ayudarán con la inclusión financiera al proporcionar un mayor acceso a los servicios financieros para los no bancarizados y los no bancarizados, conducirían a una reducción significativa del fraude y el lavado de dinero, y mejorarían la eficiencia y, en última instancia, permitirían un mejor y más eficiente. política monetaria a través de un mayor control sobre la oferta monetaria.

A menudo se piensa en las CBDC en términos de la respuesta del gobierno a las criptomonedas, la forma en que los bancos centrales intentan adaptarse a los tiempos y digitalizar el dinero. Sin embargo, excepto por utilizar tecnologías similares, son fundamentalmente diferentes de Bitcoin y muchas otras criptomonedas.

La diferencia más significativa entre las CBDC y Bitcoin radica en el nivel de centralización y control. Si bien Bitcoin es una moneda totalmente descentralizada que opera en un libro mayor descentralizado que ninguna persona u organización puede controlar, las CBDC son emitidas y controladas por completo por el banco central que controla su suministro, emisión y uso.

Bitcoin se creó como una alternativa descentralizada a las monedas fiduciarias tradicionales y como respuesta a las políticas monetarias de los bancos centrales que crean incertidumbre y son responsables de la devaluación del dinero con efectos dominó en toda la economía. Las CBDC equiparían a los gobiernos con herramientas que brindan un control total rápido y fácil sobre la política monetaria hasta el punto de apuntar a empresas, organizaciones e individuos. 

El nivel de control que tendría un gobierno sobre cada transacción y la capacidad de aplicar la censura de transacciones sobre cualquier persona daría a los líderes un nivel de control sin precedentes en la historia, una herramienta con la que cualquier líder totalitario de hace unas décadas solo podría haber soñado. 

Se podría argumentar que la mayor parte del dinero ya es digital, una colección interminable de 0 y 1. Sin embargo, la distinción crucial es que ninguna base de datos individual puede rastrear y supervisar todas las transacciones que existen. Hay una serie de leyes y reglamentos vigentes que permiten a las fuerzas del orden solicitar el acceso a registros de interés cuando los tribunales deben aprobar dichas acciones.

Renunciar a estos controles y equilibrios actualmente vigentes y permitir el acceso con un solo clic a las cuentas de los ciudadanos otorgaría no solo un poder sin precedentes en términos de violaciones de la privacidad, sino también la oportunidad de monitorear o desactivar cuentas no deseadas en función de cualquier violación percibida o real.

Quitarle toda la capacidad de uno para mantenerse bloqueando sus cuentas es equivalente a encarcelarlo. Dar a los funcionarios la opción de congelar o prohibir ciertas cuentas sin el debido proceso podría dañar gravemente los principios del estado de derecho en los que se basa nuestra sociedad.

La posibilidad de que cualquier funcionario electo o designado afecte el sustento de un ciudadano de tal manera podría tener graves consecuencias, como poner en peligro la capacidad de los ciudadanos de ejercer su derecho a la libre expresión por temor a que sus vidas se arruinen con un solo clic. No es difícil imaginar muchas formas posibles en que cualquier actor malicioso podría usar este poder centralizado. Muchas otras consecuencias no deseadas podrían ser posibles y algunas podrían crear niveles inmensos de desconfianza social.

Luego está la privacidad. Las transacciones realizadas con CBDC pueden registrarse en una cadena de bloques pública, lo que permite que otros realicen un seguimiento y analicen los datos financieros. Tener ciudadanos usando una herramienta que podría afectar fundamentalmente su privacidad en una escala inimaginable hasta ahora en la historia humana sería una gran violación de los derechos a la privacidad y, sin duda, conduciría a problemas adicionales.

¿Pensaste que tu historial de navegación podría volverse en tu contra? Cualquiera que tenga acceso a cualquier transacción monetaria que haya realizado definitivamente tampoco sería divertido y es fácil imaginar docenas de formas en que los malos actores podrían explotar el acceso a ese tipo de información.

Otra consecuencia potencial que a menudo se pasa por alto de la introducción de la moneda digital del banco central es la competencia monetaria digital. Si vemos un aumento en las monedas digitales emitidas por los bancos centrales, es probable que entren en una carrera con las monedas emitidas por otros países, así como con las privadas o descentralizadas, como Bitcoin. Tener este tipo de competencia abriría potencialmente a los ciudadanos desprevenidos a fluctuaciones monetarias que no se pueden prever y crearía una inestabilidad aún mayor con algunas monedas nacionales. Las formas en que esto podría afectar el poder adquisitivo y conducir a posibles disturbios civiles son evidentes.

Estas son solo algunas de las formas en que la adopción de las monedas digitales del Banco Central podría afectar la vida tal como la conocemos. Es fácil ver cómo una moneda extremadamente centralizada, altamente controlada y vigilada sería el fin de muchas de las libertades que disfrutan nuestras sociedades y muestra por qué, en contraste, Bitcoin, una moneda altamente descentralizada, segura y resistente a la censura, es inmensamente importante y representa una de las herramientas más potentes que la humanidad tiene hoy.

Aleksandar Kokotović es el miembro criptográfico del Consumer Choice Center.