Das Halten des Billionen-Dollar-Kryptohandels macht ihn angreifbar
Während der kaskadierenden Zusammenbrüche und Insolvenzen von Kryptowährungen in diesem Sommer stieg ein Name an die Spitze: Sam Bankman-Fried, auch bekannt als SBF.
Der auf den Bahamas ansässige amerikanische Milliardär leitet die weltweite FTX zweitgrößtes Austausch von Kryptowährungen. In diesem Jahr wurde er zu einem Hauptakteur bei der Faltung von Kryptoplattformen und Hedgefonds wie Celsius Network, Voyager und Three Arrows Capital und setzte a sprichwörtlich $1 Milliarden Fallschirm um scheiternde Firmen zu schöpfen, diejenigen zu stützen, die mit der Insolvenz konfrontiert sind, und mit Anschaffungen flirten im Wert von Hunderten von Millionen.
Er ist auch zu einem Hauptakteur in der amerikanischen Innenpolitik geworden und zeigt, dass er dazu bereit ist bis zu $1 Milliarden ausgebenum die Bemühungen der Demokratischen Partei für 2024 zu finanzieren. Das wird sich als einflussreich erweisen, wenn eine bedeutende Kryptowährungsregulierung den Weg durch den Kongress findet, insbesondere im Kontext des „Krypto-Winters“ 2022.
Allein im Jahr 2022 seine Unternehmen erworben Zwei Krypto-Plattformen, Bitvo mit Sitz in Kanada und die japanische Plattform Liquid, kauften eine 30-prozentige Beteiligung an Anthony Scaramuccis SkyBridge Capital, 7,6 Prozent an der Handelsplattform Robinhood und verliehen BlockFi satte $400 Millionen mit an Möglichkeit, es zu kaufen bis Oktober 2023.
Seine Beziehung zu Voyager Digital – einer Börse, die im Juli Insolvenz anmeldete – ist kompliziert. Sein Private-Equity-Fonds Alameda Research ist Gläubiger, Investor und Kreditnehmer. Konkursdokumente zeigen Alameda zunächst geschuldet Voyager $370 Millionen, aber das Unternehmen hat es mehr als verliehen $500 Millionen in Krypto Ende Juni Kundenkonten zu decken. Später Unterlagen zeigen, dass Alameda am Ende wahrscheinlich bis zu $1,6 Milliarden von Voyager geliehen hat.
Im gleichen Zeitraum verlieh Alameda Research auch $12,8 Millionen an Celsius Network, eine Krypto-Verleihplattform, die Konkurs angemeldet im Juli.
Der größte Einzelgläubiger von Celsius, wie in offenbart Insolvenzanträge, war Pharos USD Fund. Dieser auf den Kaimaninseln ansässigen Investmentfirma wurden $81,1 Millionen geschuldet. Dieser Fonds wird von Lantern Ventures verwaltet und gehört ihm, dessen CEO, Tara Mac Aulay, a Mitbegründer von Alameda Research und a enger Mitarbeiter und ehemaliger Kollege von Bankman-Fried am Center for Effective Altruism.
Während es unmöglich wäre, ein vollständiges forensisches Konto zu tabellieren, bleibt uns ein Szenario, in dem eine Person – dank ihrer kontrollierenden Anteile an mehreren Unternehmen und Verbindungen zu Investoren, Schuldnern und Gläubigern – einen großen Anteil an einem erheblichen Teil der breiteren Kryptowährung hat Handelsbranche.
Die verschiedenen Kredite, Swaps und der gehebelte Handel sind typisch für Finanzinstitute. Dennoch stellen sie ein völlig neues Risikoniveau in der Welt des digitalen Geldes dar, das auf offenen Blockchains basiert.
Aufgrund seiner neu entdeckten Beziehung zu Gesetzgebern und politischen Kampagnen – insbesondere als Präsident Bidens größte Spender– er wird auch ein erhebliches Gewicht bei der Gestaltung der Zukunft der Politik der Demokratischen Partei haben.
SBF ist ohne Zweifel einer der erfolgreichsten Investoren unserer Zeit. Aber stellt seine bedeutende Position ein Risiko für einen neuen innovativen Sektor unserer Wirtschaft dar?
Für diejenigen von uns mit einem erheblichen Interesse an Bitcoin und anderen Kryptowährungen – Protokollen, die auf Dezentralisierung ausgelegt sind – ist es ein Warnzeichen, dass so viel Kapital und Kontrolle einer Person übertragen werden.
Bei so viel Kryptowert an Börsen gebunden und Kreditplattformen anstelle der privaten Geldbörsen der Menschen, sind für die Verbraucher Hunderte von Milliarden Dollar auf dem Spiel. Wie wir bei der gesehen haben Zusammenbruch von TerraUSD, einem Algorithmus-Stablecoin, braucht es nur einen Konkurs, um Schockwellen zu senden. Kann sich eine Billionen-Dollar-Industrie weiterhin auf den Altruismus und Geschäftssinn eines einzigen Investors verlassen?
Politiker in Washington werden bald die Regeln festlegen, wie die Regierung Kryptowährungen klassifiziert. Sie werden sich auf finanzielle Risiken, ungewisse Investitionen und Verbraucherschutz berufen. Bankman-Fried wird unweigerlich einen Einfluss auf das Ergebnis haben.
Es würde uns allen zugute kommen, wenn künftige Regeln helfen, regulatorische Klarheit zu schaffen, zwielichtige Akteure in Schach zu halten und finanzielle Transparenz zu schaffen. Die Launen einer einzelnen Person, so erfolgreich sie auch sein mögen, können nicht die Richtschnur für die Zukunft des dezentralen digitalen Geldes sein.
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