Il duo populista bipartisan di Washington formato dal senatore Bernie Sanders e dal senatore Josh Hawley ha un piano sul debito delle carte di credito, promettendo di "aiutare" i consumatori impedendo loro silenziosamente l'accesso al credito.
Loro proposta, per limitare i tassi di interesse delle carte di credito al 10 percento, sta ottenendo alcuni nuovo slancio e viene spacciato come una misura di misericordia per gli americani in difficoltà. Chi non vorrebbe tassi di interesse più bassi? Sotto la patina luccicante si nasconde un'idea vecchia e screditata: il controllo dei prezzi da parte del governo. Come la storia dimostra ripetutamente, il controllo dei prezzi non protegge i consumatori: riduce il mercato, riduce l'accesso e danneggia proprio le persone che affermano di aiutare.
Per decine di milioni di americani, le carte di credito rappresentano un ponte finanziario per coprire le spese di emergenza, attenuare la volatilità del reddito e costruire una storia creditizia che apra le porte a opportunità future. E il fatto è che i tassi di interesse su queste carte riflettono il rischio, non la scelleratezza di una multinazionale. Quando i legislatori riducono artificialmente quel prezzo, gli istituti di credito non assorbono la perdita per buona volontà, ma reagiscono razionalmente concedendo meno prestiti.
Questa è la scomoda verità che Sanders e Hawley ignorano. Un tetto massimo del 10% renderebbe economicamente impossibile offrire carte di credito a chi ha un merito creditizio imperfetto. I nostri istituti finanziari abbasserebbero i loro standard, abbandonerebbero i popolari programmi fedeltà e sarebbero costretti ad aumentare le commissioni per tutti gli altri. Chi riesce a ottenere e utilizzare facilmente il credito se la caverà. Ma molti altri no.
Circa l'84 percento dei consumatori in questo periodo natalizio sono segnalato di aver acquistato articoli a credito. I consulenti finanziari tendono a non gradire questa situazione, ma si tratta di compromessi che gli individui hanno il diritto di accettare in base alle proprie priorità in qualsiasi festività. Gli stessi consulenti implorano anche i consumatori di usa le ricompense programmi per ottenere il massimo rendimento. I limiti ai tassi di interesse eliminano i premi.
Abbiamo visto questo film prima. Gli stati e i paesi che impongono limiti aggressivi ai tassi di interesse non eliminano i prestiti ad alto costo, ma li spingono verso il mercato nero o offshore, dove esistono minori tutele. Abbiamo numerose prove dai recenti fallimenti nei limiti ai tassi di interesse in Illinois e anche la nazione di Chile.
È economia di base. Quando il governo impone prezzi inferiori alla realtà del mercato, l'offerta si esaurisce. Nel settore immobiliare, questo significa carenze. Nell'energia, significa blackout. Nel credito, significa una stretta pericolosa, e i consumatori ne risentono per primi quando non riescono ad ottenerne.
Sebbene sia Sanders che Hawley si propongano come eroi della classe operaia, pur appartenendo a schieramenti ideologici opposti, la loro proposta è un naufragio. Gli americani a basso reddito verrebbero esclusi dall'accesso al credito da cui dipendono, e i consumatori che utilizzano il credito in modo strategico ne pagherebbero il prezzo con commissioni più elevate e minori benefit. Il CARD Act del 2009 limiti il tipo di commissioni che i creditori possono addirittura addebitare, il che rende il risultato più probabile non offrire alcun credito.
Naturalmente, nessuno vuole che gli americani si indebitino e paghino cifre esorbitanti.
Invece di chiedere una soluzione federale interventista per limitare l'accesso al credito, ciò dimostra la necessità di affrontare innanzitutto le ragioni per cui le persone si indebitano e di capire come gestirle al meglio con l'istruzione e gli strumenti disponibili. Promulgare nuove leggi o imporre limiti restrittivi per ridurre l'accesso al credito a tutti gli americani non è una soluzione ragionevole.
I responsabili politici dovrebbero concentrarsi sulla trasparenza del credito e sull’alfabetizzazione finanziaria, poiché sono molto più efficaci le misure per affrontare il problema del debito. Incoraggiare piani di rimborso personalizzati, ad esempio, aiuterebbe concretamente le persone alle prese con la spirale del debito.
Influencer dei social media e formatori come Dave Ramsey e Caleb Hammer, che insegnano agli americani come gestire meglio il budget ed eliminare i debiti, stanno facendo miracoli per il loro pubblico. Il debito può essere un vero problema per le persone, ma risolve anche problemi a breve termine, liberandoti per fare scelte migliori a lungo termine.
Il Congresso sta flirtando con una politica ottimistica che sembra compassionevole ma funziona come un blocco finanziario. Sarebbe disastroso per i consumatori che dipendono da un credito a basso costo. Ed è esattamente ciò che un limite al credito rischia di fare: trasformare un complesso mercato di consumatori in una mostruosità gestita dal governo.
Yaël Ossowski è vicedirettrice del Consumer Choice Center e autrice di “La pericolosa stretta creditizia: Perché il tetto ai tassi di interesse di Sanders-Hawley danneggia i consumatori”
