Houve inúmeros anúncios de bancos centrais começando a explorar a ideia de introduzir as Moedas Digitais do Banco Central (CBDC).

A partir de e-naira, um CBDC emitido pelo banco central da Nigéria, para o yuan digital na China para o banco central europeu explorando a ideia do euro digital. De fato, de acordo com o Bank For International Settlements pesquisar, 90% dos 81 bancos centrais pesquisados estão de alguma forma investigando a ideia de introduzir uma moeda digital do banco central.

De acordo com a mesma pesquisa, um número crescente de países está ajustando a autoridade legal dos bancos centrais, dando-lhes disposições que permitem o lançamento de moedas digitais.

Esses bancos centrais argumentam que os CBDCs ajudarão na inclusão financeira, fornecendo mais acesso a serviços financeiros para subbancarizados e não bancários, levariam a uma redução significativa na fraude e na lavagem de dinheiro e melhorariam a eficiência e, em última análise, permitiriam um melhor e mais eficiente política monetária por meio de maior controle sobre a oferta monetária.

Os CBDCs são frequentemente pensados em termos da resposta do governo à criptografia, a maneira como os bancos centrais estão tentando acompanhar os tempos e digitalizar o dinheiro. No entanto, exceto por utilizar tecnologias semelhantes, eles são fundamentalmente diferentes do Bitcoin e de muitas outras criptomoedas.

A diferença mais significativa entre CBDCs e Bitcoin está no nível de centralização e controle. Embora o Bitcoin seja uma moeda totalmente descentralizada que opera em um livro-razão descentralizado que nenhuma pessoa ou organização pode controlar, os CBDCs são emitidos e totalmente controlados pelo banco central que controla seu fornecimento, emissões e uso.

O Bitcoin foi criado como uma alternativa descentralizada às moedas fiduciárias tradicionais e como uma resposta às políticas monetárias dos bancos centrais que criam incerteza e são responsáveis pela desvalorização do dinheiro com efeitos cascata em toda a economia. Os CBDCs equipariam os governos com ferramentas que fornecem controle total rápido e fácil sobre a política monetária na medida em que visam empresas, organizações e indivíduos. 

O nível de controle que um governo teria sobre todas as transações e a capacidade de aplicar censura a qualquer pessoa daria aos líderes um nível de controle sem precedentes na história, uma ferramenta com a qual qualquer líder totalitário de algumas décadas atrás poderia apenas sonhar. 

Alguém poderia argumentar que a maior parte do dinheiro já é digital, uma coleção infinita de 0s e 1s. No entanto, a distinção crucial é que nenhum banco de dados pode rastrear e supervisionar todas as transações existentes. Há uma série de leis e regulamentos em vigor que permitem que as autoridades solicitem acesso a registros de interesse quando os tribunais são obrigados a aprovar tais ações.

Renunciar a esses freios e contrapesos atualmente em vigor e permitir o acesso com um clique às contas dos cidadãos daria não apenas um poder sem precedentes em termos de violações de privacidade, mas também uma oportunidade de monitorar ou desativar contas indesejáveis com base em qualquer violação percebida ou real.

Tirar toda a capacidade de alguém de se sustentar bloqueando suas contas é equivalente a prendê-lo. Dar aos funcionários a opção de congelar ou banir certas contas sem o devido processo pode prejudicar seriamente os princípios do estado de direito nos quais nossa sociedade se baseia.

A possibilidade de quaisquer funcionários eleitos ou nomeados afetarem a subsistência de um cidadão pode levar a sérias consequências, como colocar em risco a capacidade dos cidadãos de usar seu direito à liberdade de expressão com medo de que suas vidas sejam arruinadas com um único clique. Não é difícil imaginar muitas maneiras possíveis pelas quais qualquer ator mal-intencionado poderia usar esse poder centralizado. Muitas outras consequências não intencionais podem ser possíveis e algumas podem criar níveis imensos de desconfiança social.

Depois, há privacidade. As transações feitas usando CBDCs podem ser registradas em uma blockchain pública, possibilitando que outras pessoas rastreiem e analisem dados financeiros. Ter cidadãos usando uma ferramenta que pode afetar fundamentalmente sua privacidade em uma escala inimaginável até agora na história da humanidade seria uma grande violação dos direitos à privacidade e, sem dúvida, levaria a problemas adicionais.

Você pensou que seu histórico de navegação poderia se voltar contra você? Qualquer pessoa que tenha acesso a qualquer transação monetária que você fez definitivamente também não seria divertida e é fácil imaginar dezenas de maneiras pelas quais os malfeitores poderiam explorar o acesso a esse tipo de informação.

Outra consequência potencial frequentemente negligenciada da introdução da Moeda Digital do Banco Central é a competição monetária digital. Se observarmos um aumento nas moedas digitais emitidas pelos bancos centrais, é provável que eles entrem em uma corrida com moedas emitidas por outros países, bem como privadas ou descentralizadas, como o Bitcoin. Ter esse tipo de competição abriria potencialmente cidadãos desconhecidos para flutuações cambiais que não podem ser previstas e criaria uma instabilidade ainda maior com algumas moedas nacionais. As maneiras pelas quais isso pode afetar o poder de compra e levar a possíveis distúrbios civis são evidentes.

Essas são apenas algumas maneiras pelas quais a adoção das Moedas Digitais do Banco Central pode afetar a vida como a conhecemos. É fácil ver como uma moeda extremamente centralizada, altamente controlada e vigiada seria o fim de muitas das liberdades que nossas sociedades desfrutam e mostra porque, em contraste, o Bitcoin, uma moeda altamente descentralizada, segura e resistente à censura é imensamente importante e representa uma das ferramentas mais potentes que a humanidade tem hoje.

Aleksandar Kokotović é o cripto fellow do Consumer Choice Center.