A la senadora Elizabeth Warren (D-Mass.) le encanta presentarse como la máxima defensora pública de los consumidores y el archienemigo de los banqueros de Wall Street.
Sin embargo, con su reciente historial de oposición a las fusiones populares y el cierre de la reforma regulatoria para Bitcoin y su descendencia criptográfica, Warren se ha puesto más del lado de los principales bancos que de los nuevos actores que pueden empoderar a los consumidores.
En el último mes, Warren ha utilizado su posición en el Senado para oponerse a la derogación del Boletín de Contabilidad del Personal 121 de la Comisión de Bolsa y Valores, que habría permitido a las instituciones financieras mantener criptomonedas de manera más segura. Ella también se mudó a cerrar el debate en el Senado sobre la Ley de Innovación y Tecnología Financiera para el Siglo XXI aprobada por la Cámara, el primer marco federal sustancial para activos digitales.
En la misma línea, Warren opuesto la posible fusión entre Discover y Capital One Bank, la primera empresa conjunta seria que podría haber rivalizado con las redes de pago de Visa, Mastercard y American Express.
Warren, junto con los izquierdistas grupos como Americans for Financial Reform y American Economic Liberties Project, afirma que la adquisición sofocará la competencia y perjudicará a los consumidores al crear el mayor emisor de tarjetas de crédito de Estados Unidos en términos de activos.
Su coalición argumenta que Capital One aumentaría las tarifas comerciales y haría que sus usuarios pagaran más por usar sus tarjetas, cargando a millones de clientes con deudas con intereses altos que nunca podrían esperar pagar.
Esta crítica pasa por alto un punto crucial: la verdadera amenaza a la competencia proviene de los bancos arraigados que ya tienen posiciones dominantes en el mercado, no del surgimiento de nuevos competidores que puedan ofrecer mejores productos.
Muchos de los grandes bancos con una base de poder en Washington, DC han ejercido su fuerza regulatoria para evitar que se produzca la fusión, precisamente por la razón de que conduciría a una mayor competencia en un espacio altamente regulado.
En una reciente banquero americano En un artículo, Eric Grover, de Intrepid Ventures, planteó este mismo argumento: "Los otros bancos gigantes no quieren que el acuerdo se lleve a cabo porque se enfrentarán a un competidor más formidable". Combinar la base de clientes de banca y crédito de Capital One con una red de pago dedicada en Discover desbloquearía cierta competencia necesaria para las vías de pago utilizando tarjetas de débito o crédito.
Al oponerse al acuerdo, Warren pretende salvar a los consumidores de otro banco “demasiado grande para quebrar”, pero en lugar de proteger al pequeño, nos está privando a todos y cada uno de nosotros del acceso a opciones adicionales de servicios financieros.
La posición de Warren protege a los grandes bancos de tener que innovar y competir y les permite mantener los costos altos y las opciones limitadas para los consumidores. Este no es un descuido menor. Plantea serias dudas sobre las verdaderas motivaciones de Warren.
Al perseguir un sector de servicios financieros centralizado y altamente regulado, Elizabeth Warren se ha convertido en una guerrera de los titulares en lugar de los advenedizos. Ha elegido luchar por las salas de juntas en lugar de por los consumidores y sus billeteras.
A pesar de los mejores esfuerzos de Warren, el panorama financiero está evolucionando, con billeteras digitales y tecnologías de credenciales flexibles de compañías como Visa y Curve, que ofrecen a los consumidores una flexibilidad sin precedentes al momento de pagar. También están trabajando para proteger la privacidad del consumidor mediante la emisión de números virtuales para evitar el robo de identidad.
Los servicios FinTech han ido ganando adopción lentamente en todo el país, brindando a los consumidores nuevas formas de financiar sus vidas y ahorrar para sus familias.
Una fusión podría aprovechar estas tecnologías y brindar a los comerciantes más opciones de enrutamiento que conduzcan a costos potencialmente más bajos tanto para el proveedor como para el consumidor. Más opciones en el punto de venta significan una mayor competencia entre las redes de tarjetas por su fidelidad.
Eso significa una carrera armamentista para mejorar los programas de recompensas.
A pesar de esta posible ventaja, Warren insiste en que la adquisición sólo puede perjudicar a los consumidores.
La Reserva Federal y la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) han extendido el período de comentarios públicos para esta adquisición, asegurando una revisión más exhaustiva. Con suerte, esto dará tiempo a los consumidores para expresar su opinión sobre la necesidad de una mayor competencia en el sector bancario.
La competencia podría tomar la forma de innovación en la adopción de criptomonedas, una demanda clave de los millennials y las minorías que están más como para mantener estos activos. Es innegable que es la próxima frontera para las FinTech y los servicios bancarios que brindan a los consumidores un mayor control de su dinero.
La oposición de Elizabeth Warren a la adquisición de Capital One-Discover, enmarcada como protección al consumidor, es en realidad una defensa de los arraigados gigantes de Wall Street que se oponen a ella.
Ya es hora de responsabilizar a Warren y su grupo de manipuladores. Permitir que esta adquisición continúe podría fomentar un sector financiero más competitivo e innovador que beneficie a todos los consumidores. Ése es un objetivo en el que todos deberíamos poder estar de acuerdo.
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