A senadora Elizabeth Warren (D-Mass.) adora apresentar-se como a última defensora pública dos consumidores e arqui-inimiga dos banqueiros em Wall Street.
No entanto, com o seu recente historial de oposição a fusões populares e de encerramento da reforma regulamentar do Bitcoin e da sua descendência criptográfica, Warren ficou mais do lado dos grandes bancos do que dos novos intervenientes que pretendem capacitar os consumidores.
No último mês, Warren usou sua posição no Senado para opor-se à revogação do Boletim de Contabilidade do Pessoal da Comissão de Valores Mobiliários 121, que teria permitido às instituições financeiras deter criptomoedas com mais segurança. Ela também se mudou para encerrar o debate no Senado sobre a Lei de Inovação Financeira e Tecnologia para o Século 21, aprovada pela Câmara, a primeira estrutura federal substancial para ativos digitais.
Na mesma linha, Warren oposto a possível fusão entre o Discover e o Capital One Bank, a primeira joint venture séria que poderia ter rivalizado com as redes de pagamento Visa, Mastercard e American Express.
Warren, juntamente com a tendência esquerdista grupos como o Americans for Financial Reform e o American Economic Liberties Project, afirma que a aquisição sufocará a concorrência e prejudicará os consumidores ao criar o maior emissor de cartões de crédito dos EUA em termos de ativos.
A sua coligação argumenta que a Capital One aumentaria as taxas comerciais e faria com que os seus utilizadores pagassem mais pela utilização dos seus cartões, sobrecarregando milhões de clientes com dívidas com juros elevados que nunca poderiam esperar pagar.
Esta crítica ignora um ponto crucial: a verdadeira ameaça à concorrência vem dos bancos entrincheirados que já têm posições dominantes no mercado, e não do surgimento de novos concorrentes que possam oferecer melhores produtos.
Muitos dos grandes bancos com base de poder em Washington, DC flexibilizaram a sua força reguladora para impedir que a fusão acontecesse, precisamente pela razão de que levaria a mais concorrência num espaço altamente regulamentado.
em um recente Banqueiro americano No artigo, Eric Grover, da Intrepid Ventures, defendeu exatamente o seguinte: “Os outros bancos gigantescos não querem que o negócio seja concretizado porque enfrentarão um concorrente mais formidável”. Combinar a base de clientes bancários e de crédito da Capital One com uma rede de pagamento dedicada no Discover desbloquearia alguma concorrência necessária para trilhos de pagamento usando cartões de débito ou crédito.
Ao opor-se ao acordo, Warren pretende salvar os consumidores de mais um banco “demasiado grande para falir”, mas em vez de proteger o pequeno, está a privar todos e cada um de nós do acesso a opções adicionais de serviços financeiros.
A posição de Warren protege os grandes bancos de terem de inovar e competir e permite-lhes manter os custos elevados e as escolhas limitadas para os consumidores. Este não é um descuido menor. Levanta sérias questões sobre as verdadeiras motivações de Warren.
Ao prosseguir um sector de serviços financeiros centralizado e altamente regulamentado, Elizabeth Warren tornou-se uma guerreira dos titulares e não dos emergentes. Ela escolheu lutar pelas salas de reuniões em vez dos consumidores e das suas carteiras.
Apesar dos melhores esforços de Warren, o cenário financeiro está a evoluir, com carteiras digitais e tecnologias de credenciais flexíveis de empresas como Visa e Curve, que oferecem aos consumidores uma flexibilidade sem precedentes no checkout. Eles também estão trabalhando para proteger a privacidade do consumidor, emitindo números virtuais para evitar roubo de identidade.
Os serviços FinTech foram lentamente sendo adotados em todo o país, proporcionando aos consumidores novas formas de financiar as suas vidas e poupar para as suas famílias.
Uma fusão poderia aproveitar estas tecnologias e fornecer aos comerciantes mais opções de roteamento que levariam a custos potencialmente mais baixos tanto para o fornecedor como para o consumidor. Mais opções no ponto de venda significam maior competição entre as redes de cartões pela sua fidelização.
Isso significa uma corrida armamentista para melhorar os programas de recompensas.
Apesar desta vantagem potencial, Warren insiste que a aquisição só pode prejudicar os consumidores.
O Federal Reserve e o Gabinete do Controlador da Moeda (OCC) estendido o período de comentários públicos para esta aquisição, garantindo uma revisão mais completa. Esperançosamente, isto dará aos consumidores tempo para se pronunciarem sobre a necessidade de mais concorrência no sector bancário.
A competição poderia assumir a forma de inovação na adoção de criptomoedas, uma demanda fundamental dos millennials e das minorias que estão mais provável para manter esses ativos. É uma próxima fronteira inegável para FinTech e serviços bancários que dão aos consumidores mais controle sobre seu dinheiro.
A oposição de Elizabeth Warren à aquisição da Capital One-Discover, enquadrada como protecção do consumidor, é na verdade uma defesa dos gigantes entrincheirados de Wall Street que se opõem a ela.
Já passou da hora de responsabilizar Warren e seu grupo de manipuladores. Permitir que esta aquisição prossiga poderia promover um setor financeiro mais competitivo e inovador que beneficiasse todos os consumidores. Esse é um objetivo com o qual todos devemos concordar.
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