Cher membre du Congrès :
Nous, les organisations soussignées, nous opposons aux noms inexacts Loi sur la concurrence des cartes de crédit de 2022 (S. 4674). Le projet de loi est un contrôle des prix détourné, et l'extension et l'expansion de l'amendement Durbin tel qu'adopté dans le Loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs (PL 111-203).
Tel qu'il est rédigé, le projet de loi ordonne à la Réserve fédérale de rédiger des règles exigeant que les cartes de crédit émises aux États-Unis offrent au moins deux options de réseau de paiement non affiliées pour les transactions aux points de vente et en ligne.
Selon le projet de loi, les deux réseaux pourraient ne pas être à la fois Visa et Mastercard, car ils « détiennent les 2 plus grosses parts de marché en ce qui concerne le nombre de cartes de crédit émises aux États-Unis ». Cependant, si la part de marché passe à de nouvelles entreprises, les mandats de routage ne s'appliqueront plus. Le projet de loi exige également que la sécurité exclusive des cartes de crédit fonctionne de sorte que tous les réseaux soient disponibles pour que les détaillants puissent choisir et choisir - les consommateurs n'ont aucun mot à dire. En fait, le projet de loi ne mentionne jamais les consommateurs, ni comment ils en bénéficieront.
Il est tout à fait clair que des groupes d'intérêts spéciaux utilisent le gouvernement fédéral pour modifier le marché des cartes de crédit dans leur propre intérêt et non dans celui des consommateurs. Il s'agit d'un comportement de recherche de rente classique, contraire aux principes du marché libre, et les législateurs républicains devraient s'y opposer fermement.
De plus, nous nous opposons à S. 4674 pour les raisons suivantes :
• Le projet de loi ne favorise pas la concurrence, mais élargit considérablement le rôle du gouvernement fédéral pour surréglementer le marché des cartes de crédit. Aujourd'hui, exiger que plusieurs réseaux à double message fonctionnent sur une seule carte est technologiquement irréalisable. Le coût de la refonte de notre système de crédit actuel pour se conformer aux mandats du projet de loi pourrait coûter jusqu'à $5 milliards.
• Les mandats du projet de loi sont si coûteux que plus de $60 milliards de récompenses que les consommateurs reçoivent chaque année disparaîtraient en grande partie. Selon le Centre international de droit et d'économie, "86% des titulaires de carte de crédit ont des cartes de récompenses actives, dont 77% des titulaires de carte dont le revenu du ménage est inférieur à $50 000."
• Le projet de loi autorise le gouvernement fédéral à intervenir dans les contrats entre parties privées. Le gouvernement fédéral ne devrait pas s'immiscer dans les ententes contractuelles privées. Cet empiétement obligera les petites banques et les coopératives de crédit à limiter considérablement ou à cesser de fournir des cartes comarquées que des millions de consommateurs utilisent chaque jour. Ceci est similaire à la façon dont la Securities and Exchange Commission de Biden tente de dicter dispositions des contrats entre les conseillers en fonds privés et les investisseurs.
• Rien ne prouve que ce projet de loi fera profiter les consommateurs d'économies. UN rapport du Government Accountability Office a déclaré que si les réglementations de l'amendement Durbin "n'avaient pas été mises en œuvre, 65% des comptes chèques sans intérêt proposés par les banques couvertes auraient été gratuits". Depuis la promulgation de l'amendement Durbin, environ 22% de détaillants ont augmenté les prix pour les consommateurs alors que seul 1% a baissé les prix. Une réglementation supplémentaire sur l'échange de crédit affectera les frais et les intérêts sur le marché du crédit, augmentant ainsi les coûts pour les consommateurs.
• Étant donné que le projet de loi oblige les cartes de crédit à autoriser l'accès à tous les réseaux, la technologie propriétaire sera exposée aux réseaux concurrents, détruisant les incitations à créer une protection contre la fraude et une cybersécurité nouvelles et innovantes. Comme une papier souligne, les mandats de routage "sapent largement l'économie des réseaux et des émetteurs".
• Le projet de loi est un exemple parfait du Congrès cédant son autorité de l'article I à la Réserve fédérale. Toutes les dispositions de ce projet de loi obligent la Réserve fédérale à rédiger des règles pour mener à bien ses mandats.
Sur la base des points soulevés ci-dessus, nous pensons que ce projet de loi est diamétralement opposé aux principes du marché libre. Nous encourageons tous les législateurs à s'opposer à ce projet de loi.
Sincèrement,
Yaël Ossowski
Directeur adjoint
Centre de choix des consommateurs
