Avec une loupe technologique imposante sur les sites web fédéraux, les contrats de dépenses et les systèmes de paiement gouvernementaux, la bande d'administrateurs du système DOGE d'Elon Musk a retourné Washington dans sa chasse aux gaspillages, aux fraudes et aux abus. L'une des agences les plus convoitées est la Consumer Protection Agency (CPA). annoncé par les progressistes comme une force indispensable pour aider les consommateurs lésés par les institutions financières, mais ridiculisé Les investisseurs en fintech et les conservateurs le considèrent comme une simple « agence d'extorsion » gouvernementale. Les consommateurs s'en porteront mieux sans le CFPB qui surveille les entreprises américaines.
Depuis l'investiture du président Trump, le CFPB direction temporaire mettre un terme immédiat à tous les travaux, également délation la Réserve fédérale, qui finance directement l'agence, a annoncé qu'elle ne chercherait plus de nouveaux financements.
La sénatrice Elizabeth Warren, la force intellectuelle La fondatrice de l'agence a été abasourdie. Elle a affirmé que Trump « licenciait le policier financier qui veille à ce que votre famille ne se fasse pas arnaquer ».
L'origine du CFPB remonte aux décombres de la crise financière de 2008, lorsque les législateurs ont vu dans ce projet d'agence une réponse viable à la réaction populiste qui s'était abattue sur Washington et Wall Street. Au lieu de sanctionner les contrevenants, le Congrès a financé des renflouements bancaires et créé un groupe de surveillance. La loi Dodd-Frank de 2010 sur la réforme financière mandaté de nouvelles normes de prêt, des capitaux restreints qui pourraient être utilisés pour les prêts bancaires et la création du CFPB pour contrôler le financement des consommateurs.
Toutes les fonctions exécutées par les cinq ancien Les agences fédérales de surveillance bancaire ont été intégrées au CFPB, lui conférant une compétence exclusive sur les sociétés non dépositaires et les institutions financières dont les actifs dépassaient 14 milliards de livres sterling (10 milliards de livres sterling) de TP4T10. L'agence a ainsi été habilitée à émettre des directives réglementaires, à exiger des informations des institutions financières et à intenter des actions civiles devant les tribunaux fédéraux.
Les partisans du CFPB soulignent une un bilan impressionnant Près de 1420 milliards de livres sterling (TP4T20 milliards) d'aides aux consommateurs, ainsi que 145 milliards de livres sterling (TP4T5 milliards) supplémentaires de sanctions civiles. Sans le CFPB, les fraudeurs et les escroqueries se propageraient et l'injustice envers les consommateurs prendrait de l'ampleur, dit-on. Mais rien n'est plus faux.
En tant qu'organisme de réglementation doté d'une autorité de contentieux civil, le CFPB est autorisé à intenter des poursuites coûteuses contre des sociétés financières. Une estimation de la capacité du CFPB base de données L'analyse des mesures d'exécution révèle qu'environ 85% de tous les cas sont réglés à l'amiable avant une décision finale.
Les entreprises choisissent souvent de régler à l'amiable, mais cela ne doit pas être pris pour un aveu de culpabilité. société litigieusecomme aux États-Unis où les entreprises sont régulièrement la cible de poursuites frivoles, l’opinion publique compte autant que le tribunal.
Les entreprises préfèrent règlement Des affaires impliquant des entreprises dont le nom a été traîné dans la boue pendant des mois dans les médias, ce que les avocats spécialisés en responsabilité civile appellent un « règlement pour nuisance ». Ces coûts anticipés sont intégrés aux projections financières des grandes entreprises et sont parfois pris en compte dans la tarification de leurs biens et services aux consommateurs.
Le CFPB s'apparente davantage à un cabinet d'avocats spécialisé en droit de la responsabilité civile soutenu par l'État, qui peut puiser dans les ressources de la banque centrale du pays tout en exploitant ses réputation de bienfaiteur pour des victoires de relations publiques faciles.
Plutôt que de mettre en place des directives réglementaires intelligentes pour superviser une nouvelle génération de sociétés de financement à la consommation, le CFPB s'est appuyé sur des règlements rapides à l'amiable pour écraser les start-up innovantes.
Bien que l’application de la loi CFPB ait réussi à pénaliser les banques et les prêteurs pour la manière dont les prêts sont accordés, structuré ou annoncéIl suffit d'un peu d'imagination pour comprendre l'impact de cette situation sur le climat d'investissement des nouveaux concurrents. Depuis la création du CFPB, on compte désormais 351 TP3T. moins d'institutions financières Il reste aux consommateurs le choix, passant de 15 000 à environ 9 000 aujourd'hui.
Bien qu'il y ait forte demande des consommateurs Pour les technologies financières, les applications de paiement et les offres de comptes, y compris les banques Bitcoin et cryptomonnaies, les mesures dissuasives du CFPB ont freiné l'innovation, ce qui a conduit aux récents appels à la suppression de l'agence. Et ils ont raison.
La plupart des fonctions du CFPB sont en miroir À la FTC, sur tous les sujets, sauf la finance. Les banques régionales de la Réserve fédérale sont également responsables de la surveillance et de la réglementation bancaires, sans parler des régulateurs bancaires des États. Les régulateurs existants ont la portée, l'expérience et le savoir-faire nécessaires pour contrôler les fraudeurs potentiels et les pratiques frauduleuses flagrantes des banques. Pourquoi ne pas les laisser faire ?
Pour les consommateurs qui souhaitent des services et des produits financiers de qualité supérieure, il ne fait aucun doute que l'approche litigieuse du CFPB a eu un impact sur leur accès au crédit et aux services financiers. Il doit exister un meilleur moyen de réguler nos institutions financières et de protéger les consommateurs qu'un cabinet d'avocats spécialisé en responsabilité civile doté d'une autorité gouvernementale. Le Congrès pourrait intégrer des éléments du CFPB à la FTC, à l'OCC, voire à la FDIC, et les acteurs malveillants resteraient sous surveillance.
Les consommateurs méritent d’être protégés, et ils le seront, mais ils méritent également une structure réglementaire qui récompense l’innovation et qui met sur le marché des produits financiers parmi lesquels ils peuvent choisir.
Le CFPB doit être démantelé.
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