Depuis des décennies, on répète aux Américains que leur plan 401(k) est “ leur ” retraite, mais lorsqu'il s'agit de gérer ces fonds, la plupart constatent qu'ils n'ont que peu ou pas de contrôle. Les comptes à avantages fiscaux comme les plans 401(k), les Roth IRA, les comptes d'épargne santé et les plans 403(b) récompensent généreusement ceux qui mettent de l'argent de côté pour leur retraite, mais cela s'accompagne de restrictions pour 6 Américains sur 10. un certain type plan de retraite.
La plupart de ces comptes sont gérés par des administrateurs tiers engagés par les employeurs et hébergés sur héritage complexe Les plateformes d'investissement et les plans 401(k) limitent les investisseurs qui souhaitent davantage d'options personnalisées, que ce soit en termes de choix d'actions ou de fonds, ou de possibilité de solliciter des conseils externes. Si les plans 401(k) visaient à donner aux Américains le contrôle de leur retraite, pourquoi les futurs retraités sont-ils si restreints dans leurs choix ?
Plusieurs entreprises axées sur la technologie fintech Des entreprises ont tenté de combler cette lacune, notamment des start-ups de logiciels comme Pontera, Yodlee et Absolute Capital, qui ont développé des produits pour connecter les conseillers financiers aux investisseurs 401(k) recherchant ce niveau de contrôle supplémentaire.
Certains de ces outils permettent aux conseillers de gérer les “ comptes détenus à distance ” hébergés sur des plateformes de retraite afin de suivre les portefeuilles, de passer des transactions et de rééquilibrer les investissements, ainsi que de permettre l'investissement automatisé ou par IA défini par des algorithmes, si les clients le souhaitent.
Cette industrie repose sur les principes de banque ouverte Ces pratiques se sont généralisées dans le secteur financier afin de permettre aux clients de bénéficier pleinement de leurs droits en matière de prospérité, ainsi que d'accéder à leurs données financières via des services fintech, des plateformes de gestion budgétaire et financière, et des plateformes d'échange de cryptomonnaies. On pourrait penser que cela aurait déjà été la norme.
Cependant, à mesure que les sociétés de conseil en technologies attirent davantage de clients, les organismes de réglementation étatiques et les concurrents des grandes banques d'investissement cherchent, comme prévu, à obtenir des résultats. bloquer les investisseurs de les utiliser.
Dans les États de Washington, du Missouri, du Nebraska, de l'Ohio et du Colorado, les autorités de réglementation des valeurs mobilières ont émis lettres d'orientation mise en garde concernant l’accès aux comptes 401(k) par des plateformes technologiques “ non autorisées ”., accusateur ces entreprises aux pratiques commerciales “ contraires à l’éthique ” ou opérant sans les licence appropriées. Fidelity, la plus grande banque d'investissement pour la retraite du pays, aurait suspendu milliers des comptes de leurs clients pour le partage d'identifiants avec ces services.
Tout comme Uber et Airbnb sont des entreprises technologiques — et non des services de taxi ou des hôteliers —, ces services sont des plateformes logicielles qu'il ne faut pas confondre avec des sociétés de conseil financier.
Le fournisseur de technologies financières Pontera a riposta auprès des organismes de réglementation et des banques d'investissement comme Fidelity, qui ont bloqué l'accès des clients aux conseillers utilisant leur plateforme, les accusant de conserver des comptes de retraite “captif”et privant les investisseurs de choix. Bien que des États comme le Texas et le Rhode Island aient offert orientation positive Sur les plateformes de conseil axées sur la technologie, elles restent des exceptions.
Alors que le patchwork de réglementations étatiques en matière de valeurs mobilières et de finances continue de se multiplier, l'appétit pour des réformes positives visant à élargir le choix des investisseurs croît dans la capitale fédérale. décret exécutif du président Donald Trump a ordonné à la SEC de explorer comment les investissements 401(k) peuvent être ouverts à des actifs autrefois considérés comme hors limites, notamment les structures de capital-investissement, les fiducies immobilières, les crypto-actifs comme le Bitcoin et même les obligations d'infrastructure.
Ces réformes potentielles de la SEC pourraient moderniser les comptes de retraite et les adapter aux nouvelles tendances financières et technologiques attendues par les jeunes consommateurs, les retraités de demain. Elles pourraient également libérez le marché afin que les épargnants préparant leur retraite puissent faire appel à des conseillers sur des plateformes de conseil technologiques pour mieux répondre à leurs besoins, s'ils le souhaitent.
Si la SEC reconnaît l'importance de donner aux investisseurs les moyens de véritablement maîtriser la planification de leur retraite, pourquoi ce principe ne pourrait-il pas être reconnu également par les États ? S'il y a bien une chose que les consommateurs méritent lorsqu'il s'agit de se constituer une épargne-retraite, c'est la pleine liberté de choisir comment ils la constituent.
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