El dúo populista bipartidista de Washington, compuesto por el senador Bernie Sanders y el senador Josh Hawley, tiene un plan sobre la deuda de tarjetas de crédito: promete “ayudar” a los consumidores cortándoles silenciosamente el acceso al crédito.
Su propuesta, para limitar las tasas de interés de las tarjetas de crédito al 10 por ciento, está recibiendo algunos nuevo impulso Y se presenta como una medida de misericordia para los estadounidenses en dificultades. ¿Quién no querría tasas de interés más bajas? Bajo el envoltorio brillante se esconde una idea vieja y desacreditada: los controles gubernamentales de precios. Como demuestra la historia una y otra vez, los controles de precios no protegen a los consumidores: reducen el mercado, reducen el acceso y perjudican precisamente a quienes dicen ayudar.
Para decenas de millones de estadounidenses, las tarjetas de crédito son un puente financiero para cubrir gastos de emergencia, mitigar la volatilidad de los ingresos y construir historiales crediticios que abren oportunidades futuras. Y lo cierto es que las tasas de interés de esas tarjetas reflejan riesgo, no una villanía corporativa ostentosa. Cuando los legisladores suprimen artificialmente ese precio, los prestamistas no absorben la pérdida por buena voluntad, sino que responden racionalmente prestando menos.
Esa es la verdad incómoda que Sanders y Hawley ignoran. Un límite del 10% imposibilitaría económicamente ofrecer tarjetas de crédito a prestatarios con historial crediticio deficiente. Nuestras instituciones financieras reducirían sus estándares, eliminarían los programas de recompensas populares y se verían obligadas a aumentar las comisiones para todos los demás. Quienes puedan obtener y usar crédito fácilmente estarán bien. Pero muchos otros no.
Aproximadamente el 84 por ciento de los consumidores en esta temporada navideña están reportado Haber comprado artículos a crédito. A los asesores financieros no suele gustarles, pero son compensaciones que las personas tienen derecho a hacer según sus prioridades en cualquier festividad. Esos mismos asesores también instan a los consumidores a... usar recompensas Programas para obtener el máximo rendimiento. Los límites a las tasas de interés eliminan las recompensas.
Hemos visto esta película antes de. Los estados y países que imponen topes agresivos a las tasas de interés no eliminan el endeudamiento de alto costo, sino que lo trasladan a la clandestinidad o al exterior, donde existen menos protecciones. Contamos con abundante evidencia de experimentos fallidos recientes con topes de interés en Illinois y hasta la nación de Chile.
Es economía básica. Cuando el gobierno impone precios por debajo de la realidad del mercado, la oferta se agota. En vivienda, eso significa escasez. En energía, significa apagones. En crédito, significa una restricción peligrosa, y los consumidores son los primeros en sufrirla cuando no pueden conseguirla.
Aunque tanto Sanders como Hawley se postulan como héroes de la clase trabajadora desde extremos opuestos del espectro ideológico, su propuesta es un fracaso. Los estadounidenses de bajos ingresos se verían privados del acceso al crédito del que dependen, y los consumidores que usan su crédito estratégicamente pagarían el precio con comisiones más altas y menos beneficios. La Ley CARD de 2009 límites los tipos de tarifas que los acreedores pueden cobrar, lo que hace que no ofrecer ningún crédito sea el resultado más probable.
Por supuesto, nadie quiere que los estadounidenses se endeuden y paguen tasas exorbitantes por ello.
En lugar de exigir una solución federal intervencionista para restringir el crédito disponible, esto demuestra la necesidad de abordar las razones por las que las personas se endeudan y cómo pueden gestionarlo mejor con la educación y las herramientas disponibles. Promulgar nuevas leyes o límites restrictivos para reducir el acceso al crédito a todos los estadounidenses no es una solución razonable.
Los responsables de las políticas deberían centrarse en la transparencia crediticia y la alfabetización financiera, ya que son medidas mucho más eficaces. medidas Para abordar el problema de la deuda. Promover planes de pago personalizados, por ejemplo, ayudaría a personas reales que luchan contra la espiral de deudas.
Influencers y educadores de redes sociales como Dave Ramsey y Caleb Hammer, que enseñan a los estadounidenses cómo mejorar su presupuesto y eliminar deudas, están haciendo maravillas para su público. Las deudas pueden ser un verdadero problema, pero también resuelven problemas a corto plazo, permitiéndote tomar mejores decisiones a largo plazo.
El Congreso está coqueteando con una política optimista que suena compasiva, pero funciona como una congelación financiera. Sería desastroso para los consumidores que dependen del crédito barato. Y eso es precisamente lo que un límite al crédito amenaza con hacer: convertir un complejo mercado de consumo en una monstruosidad dirigida por el gobierno.
Yaël Ossowski es subdirectora del Consumer Choice Center y autora de “La peligrosa restricción del crédito¿Por qué el límite de tasas de interés de Sanders-Hawley perjudica a los consumidores?”
