Políticos y una coalición de poderosos gigantes minoristas están empujando proyectos de ley destinados a limitar las tarifas que pagan las empresas cuando un cliente compra cosas con una tarjeta de crédito o débito. 

De dos partidos políticos Enmienda del Senado 6201 requeriría tarjetas para permitir a las empresas enrutar pagos a través de redes no afiliadas a Visa o Mastercard, los dos emisores de tarjetas más grandes del país, y obligaría a los emisores a poner todas las redes de pago a disposición de los minoristas para enrutar transacciones, independientemente de cuál quiera el cliente.

Los defensores de la enmienda argumentan que socavará el control de Visa y Mastercard en el sector de las tarjetas, donde colectivamente poseen el 80 por ciento de la participación de mercado, al tiempo que brindan cierto alivio a la inflación a los consumidores al reducir los costos de transacción que las empresas generalmente les transfieren. 

Pero la realidad es más turbia. La enmienda no menciona a los consumidores y no hay garantía de que enfrentemos precios más bajos en la tienda o en línea. En cambio, los consumidores pueden perder por tener menos opciones, menos acceso al crédito, transacciones menos seguras y la evaporación de los programas de recompensas y otros beneficios.

Las tarifas de intercambio de tarjetas generalmente representan solo del 1 al 3 por ciento del precio final, incluso cuando se transfieren a los consumidores. Restricciones anteriores, como el tope de la tarifa de intercambio de tarjetas de débito de 2010, ni siquiera condujo al ahorro de costos para la mayoría de las empresas. Las empresas más pequeñas a menudo vieron aumentar sus costos. Solo un pequeño número de grandes minoristas experimentaron costos más bajos. Y el 22 por ciento de los minoristas aumentó los precios cobrados a los consumidores, mientras que el 1 por ciento los bajó. 

La falta de beneficios percibidos significativos para la mayoría de los minoristas podría explicar en parte por qué Australia, donde las instituciones financieras han permitido a los comerciantes elegir las redes de pago de menor costo para enrutar las transacciones de los clientes desde 2018, ha visto bajas tasas de aceptación para esta funcionalidad.

Además, las tarifas de intercambio ayudan a pagar varios servicios, incluidos los programas de recompensas, los períodos sin intereses y las garantías de pago, por lo que los comerciantes no tienen que preocuparse por el historial crediticio de un cliente, los protocolos de seguridad y otros servicios bancarios. Obligar a los emisores de tarjetas a reducir las tarifas que pueden imponer significa recortes en estos beneficios y programas, lo que reduce las opciones del consumidor y disuade la protección contra el fraude. y la innovación en ciberseguridad. 

No son solo los ricos quienes confían en estos beneficios. El ochenta y seis por ciento de los titulares de tarjetas de crédito tienen tarjetas de recompensas activas, incluido el 77 por ciento con un ingreso familiar inferior a $50,000.

Restricciones de tarifas de intercambio de Australia de 2003 resultó en menos servicios, menos beneficios y cuotas anuales más altas. Los estadounidenses pronto podrían sentir un dolor similar.

También es probable que los tarjetahabientes soporten al menos parte del costo estimado $5 mil millones de costo de la infraestructura técnica necesaria para que los emisores cumplan con la modificación. Los bancos también han respondido a restricciones previas de tarifas de intercambio subiendo las tarifasque a los estadounidenses se les cobra por abrir y usar cuentas corrientes, y que menos bancos ofrecen cuentas sin cargo.

Los estadounidenses de bajos ingresos podrían verse gravemente afectados por la reducción del acceso al crédito. Las cooperativas de ahorro y crédito que atienden a las comunidades sin servicios bancarios ya están expresando preocupaciones sobre la política. Las cooperativas de ahorro y crédito y los bancos de propiedad comunitaria también dependen más de las tarifas de intercambio para mantenerse a flote que los bancos más grandes, que dependen más de las tasas de interés. Las tarifas de intercambio más bajas podrían obligar a estas instituciones a aumentar las tasas de interés de las tarjetas de crédito, a pesar de que atender a una mayor proporción de tarjetahabientes que no tienen saldo o no pagan multas.

El Congreso puede brindar un alivio a largo plazo de la inflación y el costo de la vida mediante la derogación de regulaciones costosas y contraproducentes que benefician a intereses especiales adinerados a expensas de los estadounidenses comunes. 

Esto tiene más sentido que una regulación equivocada del sistema de pago que reducirá las opciones, los beneficios y la seguridad de pago para los titulares de tarjetas mientras presiona a los bancos y cooperativas de crédito para que aumenten las tasas de interés y las tarifas.

Publicado originalmente aquí