Con una lupa tecnológica enorme sobre sitios web federales, contratos de gasto y sistemas de pago gubernamentales, el grupo de administradores del sistema DOGE de Elon Musk ha estado revolucionando Washington en su búsqueda de despilfarro, fraude y abuso. Una de las agencias más preciadas en la lista de despidos es la Oficina de Protección Financiera del Consumidor. anunciado por los progresistas como una fuerza indispensable para ayudar a los consumidores perjudicados por las instituciones financieras, pero ridiculizado Los inversores de tecnología financiera y los conservadores lo consideran poco más que una "agencia de extorsión" del gobierno. Los consumidores estarán mejor sin la CFPB presionando a las empresas estadounidenses.
Desde la toma de posesión del presidente Trump, la CFPB liderazgo temporal poner fin de inmediato a todos los trabajos, también informando La Reserva Federal, que financia directamente a la agencia, dijo que ya no buscaría nueva financiación.
La senadora Elizabeth Warren, la fuerza intelectual Tras la fundación de la agencia, ha estado furiosa. Argumenta que Trump está "despidiendo al agente financiero que se asegura de que su familia no sea estafada".
El origen de la CFPB se remonta a los escombros de la crisis financiera de 2008, cuando los legisladores consideraron esta agencia propuesta como una respuesta viable a la reacción populista que azotaba a Washington y Wall Street. En lugar de sancionar a los infractores, el Congreso financió rescates bancarios y creó un grupo de vigilancia. La Ley de Reforma Financiera Dodd-Frank de 2010 bajo mandato nuevos estándares para préstamos, capital restringido que podría utilizarse para préstamos bancarios y creación de la CFPB para vigilar las finanzas del consumidor.
Todas las funciones desempeñadas por los cinco anterior Las agencias federales de supervisión bancaria se integraron en la CFPB, otorgándole jurisdicción exclusiva sobre empresas no depositarias e instituciones financieras con más de 10 mil millones de dólares en activos. Esto le otorgó la facultad de emitir directrices regulatorias, exigir información a las instituciones financieras e interponer acciones civiles ante tribunales federales.
Los partidarios de la CFPB señalan una récord impresionante Cerca de 120 mil millones de dólares en ayuda al consumidor, además de 15 mil millones de dólares adicionales en sanciones civiles. Sin la CFPB, los estafadores y las estafas proliferarían y la injusticia al consumidor se descontrolaría, según dicen. Pero nada más lejos de la realidad.
Como agencia reguladora con autoridad en litigios civiles, la CFPB se siente motivada a presentar demandas cuantiosas contra empresas financieras. Una estimación de la CFPB... base de datos Los datos de las acciones de cumplimiento revelan que aproximadamente el 85% de todos los casos se resuelven fuera de los tribunales antes de una sentencia final.
Las empresas a menudo optan por llegar a un acuerdo, pero esto no debe confundirse con una admisión de culpa. En un sociedad litigiosaAl igual que en Estados Unidos, donde las empresas son objeto rutinaria de demandas frívolas, el tribunal de la opinión pública importa tanto como el tribunal de justicia.
Las empresas prefieren asentamiento Casos por haber sido arrastrados por el fango durante meses en los medios, algo que los abogados especializados en responsabilidad civil llaman un "acuerdo molesto". Estos costos previstos se incluyen en las proyecciones financieras de las grandes empresas y, a veces, se incluyen en la fijación de precios de sus bienes y servicios para los consumidores.
La CFPB se parece más a una firma de abogados especializada en responsabilidad civil respaldada por el Estado que puede recurrir al banco central del país para obtener recursos mientras explota su reputación de bienhechor para obtener victorias fáciles en materia de relaciones públicas.
En lugar de una guía regulatoria inteligente para supervisar una nueva generación de empresas de financiación al consumo, la CFPB ha recurrido a acuerdos rápidos fuera de los tribunales para aplastar a las empresas innovadoras.
Si bien la aplicación de la CFPB ha tenido éxito al penalizar a los bancos y prestamistas por la forma en que se otorgan los préstamos, estructurado o publicitadoNo hace falta mucha imaginación para ver cómo esto ha impactado el clima de inversión para los nuevos competidores. Desde la fundación de la CFPB, ahora hay 35%. menos instituciones financieras El número restante para que los consumidores elijan se redujo de 15.000 a solo aproximadamente 9.000 en la actualidad.
Mientras que hay alta demanda de los consumidores En el caso de las tecnologías financieras, las aplicaciones de pago y las ofertas de cuentas, incluyendo los bancos de Bitcoin y criptomonedas, las medidas restrictivas de la CFPB han frenado la innovación, lo que ha provocado las recientes peticiones de desmantelamiento de la agencia. Y tienen razón.
La mayoría de las funciones de la CFPB son: reflejado En la FTC, sobre todo, menos sobre finanzas. Los bancos regionales de la Reserva Federal también son responsables de la supervisión y regulación bancaria, por no hablar de los reguladores bancarios estatales. Los reguladores actuales tienen el alcance, la experiencia y los conocimientos necesarios para vigilar a posibles estafadores y prácticas claramente engañosas entre los bancos. ¿Por qué no dejarlos?
Para los consumidores que buscan servicios y productos financieros de vanguardia, no cabe duda de que el enfoque litigioso de la CFPB ha afectado su acceso al crédito y a los servicios financieros. Debe haber una mejor manera de regular nuestras instituciones financieras y proteger a los consumidores que un bufete de abogados especializado en responsabilidad civil con autoridad gubernamental. El Congreso podría integrar elementos de la CFPB en la FTC, la OCC o incluso la FDIC, y los actores maliciosos seguirían siendo vigilados.
Los consumidores merecen estar protegidos, y lo estarán, pero también merecen una estructura regulatoria que recompense la innovación y lleve al mercado productos financieros entre los que puedan elegir.
La CFPB necesita ser desmantelada.
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