Durante décadas, a los estadounidenses se les ha dicho que su 401(k) es "su" jubilación, pero cuando se trata de administrar esos fondos, la mayoría descubre que tiene poco o ningún control. Las cuentas con ventajas fiscales, como los planes 401(k), las cuentas Roth IRA, las cuentas de ahorro para la salud y los planes 403(b), recompensan generosamente a las personas por reservar dinero para sus años dorados, y eso conlleva restricciones para 6 de cada 10 estadounidenses con... algún tipo del plan de jubilación.
La mayoría de estas cuentas son mantenidas por administradores externos contratados por empleadores y alojadas en legado enrevesado Plataformas de inversión. Los planes limitan a los inversores que buscan opciones más personalizadas para su 401(k), ya sea en la gama de acciones o fondos en los que pueden invertir, o en cómo pueden buscar asesoramiento externo. Entonces, si los 401(k) se diseñaron para que los estadounidenses tuvieran control sobre su futura jubilación, ¿por qué los jubilados con aspiraciones tienen tan pocas opciones?
Varios centrados en la tecnología tecnología financiera Las empresas han intentado llenar este vacío, incluidas empresas emergentes de software como Pontera, Yodlee y Absolute Capital, que han desarrollado productos para conectar a los asesores financieros con los inversores 401(k) que buscan esa capa adicional de control.
Algunas de estas herramientas permiten que las "cuentas guardadas" alojadas en plataformas de jubilación sean administradas por asesores para rastrear carteras, realizar transacciones y reequilibrar inversiones, así como habilitar inversiones robóticas o de IA configuradas por algoritmos, si los clientes así lo eligen.
Esta industria se basa en los principios de banca abierta que se han extendido por todo el sector financiero para brindar a los clientes plenos derechos de prosperidad, además de acceso a sus datos financieros en servicios fintech, plataformas de gestión financiera y presupuestos, y plataformas de intercambio de criptomonedas. Se podría pensar que esto ya sería la norma.
Sin embargo, a medida que las empresas de asesoría tecnológica atraen más clientes, los reguladores estatales y los competidores en los grandes bancos de inversión buscan, como era de esperar, para bloquear a los inversores de usarlos.
En Washington, Missouri, Nebraska, Ohio y Colorado, los reguladores de valores estatales han emitido cartas de orientación Advertencia sobre plataformas tecnológicas “no autorizadas” que obtienen acceso a cuentas 401(k), acusando Estas empresas tienen prácticas comerciales “poco éticas” o operan sin la licencia apropiadas. Fidelity, el banco de inversión para jubilaciones más grande del país, habría suspendido... miles de las cuentas de sus clientes para compartir credenciales con estos servicios.
Al igual que Uber y Airbnb son empresas de tecnología (no servicios de taxi ni hoteleros), estos servicios son plataformas de software que no deberían confundirse con empresas de asesoría financiera.
El proveedor de tecnología financiera Pontera tiene contraatacó a los reguladores y bancos de inversión como Fidelity, que han bloqueado el acceso de los clientes a los asesores que utilizan su plataforma, acusándolos de mantener las cuentas de jubilación "“cautivo”" y privando a los inversores de opciones. Aunque estados como Texas y Rhode Island han ofrecido orientación positiva En las plataformas de asesores centradas en tecnología, siguen siendo valores atípicos.
Mientras el mosaico de regulaciones estatales sobre valores y finanzas continúa expandiéndose, el apetito por reformas positivas destinadas a ampliar las opciones de los inversores está creciendo en la capital del país. orden ejecutiva El presidente Donald Trump ordenó a la SEC que explorar Cómo se pueden abrir las inversiones 401(k) a activos que antes se consideraban fuera de los límites, incluidas estructuras de capital privado, fideicomisos inmobiliarios, criptoactivos como Bitcoin e incluso bonos de infraestructura.
Estas posibles reformas de la SEC podrían modernizar las cuentas de jubilación para adaptarlas al siglo XXI y mantener el ritmo de las nuevas tendencias financieras y tecnológicas que esperan los consumidores más jóvenes, los jubilados del futuro. También podrían liberar el mercado para que los inversores jubilados puedan contratar asesores en plataformas de asesoramiento tecnológico que se adapten mejor a sus necesidades, si así lo desean.
Si la SEC reconoce el valor de empoderar a los inversionistas para que sean verdaderamente dueños de cómo planifican su jubilación, ¿por qué no se puede reconocer este principio también en los estados? Si hay algo que los consumidores merecen a la hora de aumentar sus ahorros, es tener la máxima autonomía en cómo lo hacen.
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