In einer schnell wachsenden digitalen Wirtschaft ist die Jetzt kaufen, später bezahlen (BNPL) Das BNPL-Zahlungsmodell hat sich weltweit zu einer der bedeutendsten Finanzinnovationen entwickelt. Verbraucher können mit BNPL sofort Einkäufe tätigen und diese in Raten bezahlen, oft zinsfrei. Dieses Angebot spricht nicht nur jüngere Generationen und Menschen mit geringer Kredithistorie an, sondern eröffnet auch kleinen Händlern neue Möglichkeiten, mehr Kunden zu gewinnen.
Laut dem Verbraucherkreditaufsichtsbehörde Malaysia (CCOB) verzeichnete im Jahr 2024 3,7 Millionen aktive BNPL-Nutzer, die meisten im Alter zwischen 21 und 45 Jahren. Über 700.000 Händler akzeptierten BNPL, insbesondere in den Bereichen Lebensmittel, Gastronomie, Einzelhandel und Transport. Im selben Jahr wurden 149 Millionen Transaktionen im Wert von 12 Milliarden RM verzeichnet, was einer Verdoppelung der Zahlen des Vorjahres entspricht.
Angesichts des rasanten Wachstums von BNPL stellt sich eine wichtige Frage: Wie können wir die Vorteile erhalten, ohne das Wohl der Verbraucher zu gefährden? Die Antwort liegt nicht darin, Innovationen zu unterdrücken oder zu überfordern, sondern Transparenz und verantwortungsvolle Nutzung zu fördern.
Das Verbraucherkreditgesetz 2025 soll bis Ende dieses Jahres in Kraft treten. Ein zentrales Element ist die Verpflichtung von BNPL-Anbietern, vor der Genehmigung einer Transaktion Verbraucherkreditinformationen an Kreditauskunfteien weiterzugeben. Das Ziel ist klar: Überausgaben zu vermeiden und eine verantwortungsvolle Kreditvergabe zu gewährleisten.
Diese strenge Kreditauskunftspflicht trägt nicht dazu bei, dass Verbraucher bewusster einkaufen, sondern gefährdet vielmehr ihre Interessen. Durch unnötige Bürokratie kann die Regelung zu langsameren und restriktiveren Antragsverfahren, einem weniger reibungslosen Einkaufserlebnis und zunehmend komplizierten Bedingungen führen. Nutzer, die zuvor schnellen und einfachen Zugang zu BNPL hatten, müssen sich nun möglicherweise selbst bei kleinen Einkäufen langwierigen Kreditprüfungen stellen, vergleichbar mit Bankkrediten.
Noch beunruhigender ist, dass Verbraucher möglicherweise weniger Auswahl haben. Nur große Anbieter können die Kosten für Datenmeldungen und Compliance tragen. Gleichzeitig könnten kleinere Anbieter – die typischerweise flexiblere und benutzerfreundlichere Dienste anbieten – gezwungen sein, zu schrumpfen oder den Markt zu verlassen. Infolgedessen haben Verbraucher nur noch mit einer Handvoll Unternehmen zu tun, die wahrscheinlich weniger wettbewerbsfähige Bedingungen haben. Wenn der Wettbewerb durch Bürokratie eingeschränkt wird, tragen die Verbraucher die Kosten durch weniger Auswahl, versteckte Gebühren und weniger Innovation.
Im Dezember 2024 gab es in Malaysia zwölf BNPL-Anbieter, darunter vier mit schariakonformen Optionen. Der Markt ist jedoch stark konzentriert: Drei große Akteure – SpayLater (Shopee), PayLater by Grab und Atome – machen über 95% an aktiven Nutzern, Transaktionsvolumen und -wert, während auf alle anderen Anbieter weniger als 41 TP3T entfallen. Dies zeigt, dass der malaysische BNPL-Markt bereits stark konzentriert ist. Jede Regulierung, die kleinere Anbieter unverhältnismäßig belastet, stärkt die Dominanz der großen Akteure und erschwert neuen Wettbewerbern den Markteintritt. Für die Verbraucher bedeutet dies weniger Angebote, geringere Flexibilität und das Risiko, dass die Konditionen zu ihren Ungunsten gestaltet werden.
Bei der Umsetzung solcher Gesetze müssen wir darauf achten, nicht das traditionelle Bankensystem zu kopieren und aus den Fehlern anderer Regulierungsbehörden zu lernen. In Europa beispielsweise Artikel 10 Die Verbraucherkreditrichtlinie verpflichtet Kreditgeber dazu, vorvertragliche Informationen auf Grundlage der Standard-Europäischen Verbraucherkreditinformationen (SECCI) bereitzustellen. bilden. Dazu gehören Kreditart und -laufzeit, Auszahlungsbedingungen, vollständige Kontaktdaten und Gesamtkosten. Auf dem Papier mag dies transparent erscheinen, in der Praxis schafft es jedoch künstliche Zugangs- und Wettbewerbsbarrieren und erhöht das Risiko von Datenschutzverletzungen aufgrund der zentralen Speicherung personenbezogener Daten erheblich.
Stattdessen sollten wir uns auf praktische und benutzerfreundliche Transparenz konzentrieren, nicht nur auf technische Genauigkeit, die für Verbraucher schwer verständlich ist. Wichtig ist, dass die Nutzer wissen, wie viel sie schulden, wann es fällig ist und welche Folgen eine verspätete Zahlung hat. Dies lässt sich durch übersichtliche Zusammenfassungen, automatisierte App-Benachrichtigungen und gut gestaltete Informationsanzeigen erreichen.
Die Transparenz lässt sich auch durch innovative Ansätze wie In-App-Finanzierungsprüfungen, Ausgabenwarnungen oder Belohnungssysteme für pünktliche Zahlungen verbessern. Solche Initiativen helfen den Nutzern, ihre Finanzen verantwortungsvoller zu verwalten, ohne dass belastende externe Eingriffe erforderlich sind.
Darüber hinaus muss die Finanzbildung eine zentrale Rolle bei der Förderung der Transparenz spielen. Die Nutzer sollten mit den Werkzeugen und dem Wissen ausgestattet werden, die sie für fundierte Entscheidungen benötigen, und nicht übermäßig geschützt werden, sodass sie ihre Autonomie verlieren. Die BNPL-Regulierung sollte ein Instrument sein, das stärkt, nicht täuscht.
In Malaysias zunehmend offener digitaler Wirtschaft ist BNPL von entscheidender Bedeutung, um den Konsum anzukurbeln und den Marktzugang für kleine Unternehmen und lokale Unternehmer zu erweitern. Werden jedoch zu viele Beschränkungen auferlegt, könnten die Chancen und der wirtschaftliche Wert von BNPL verloren gehen, und erneut wären die Verbraucher die Leidtragenden.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass BNPL eine Form der Finanzinnovation ist, die weder rundweg abgelehnt noch überreguliert werden sollte. Was wir brauchen, ist ein innovativer, ausgewogener politischer Ansatz – einer, der Transparenz, Verbraucherverständnis und Raum für Innovationen fördert, nicht technische Compliance um ihrer selbst willen. Nur dann können wir ein Finanzsystem aufbauen, das dynamisch und fair ist und wirklich im besten Interesse der Nutzer arbeitet.
