A dupla populista bipartidária de Washington, formada pelos senadores Bernie Sanders e Josh Hawley, tem um plano para lidar com dívidas de cartão de crédito, prometendo "ajudar" os consumidores ao cortar discretamente o acesso deles ao crédito.
Deles proposta, A proposta de limitar as taxas de juros dos cartões de crédito a 10% está ganhando força. novo impulso E é apresentada como uma benevolência para os americanos em dificuldades. Quem não gostaria de taxas de juros mais baixas? Por trás dessa embalagem atraente, esconde-se uma ideia antiga e desacreditada: o controle de preços pelo governo. Como a história demonstra repetidamente, o controle de preços não protege os consumidores — ele reduz o mercado, diminui o acesso e prejudica justamente as pessoas que alega ajudar.
Para dezenas de milhões de americanos, os cartões de crédito são uma ponte financeira para cobrir despesas emergenciais, suavizar a volatilidade da renda e construir um histórico de crédito que abre portas para oportunidades futuras. E o fato é que as taxas de juros desses cartões refletem o risco, não a vilania corporativa. Quando os legisladores suprimem artificialmente esse preço, os credores não absorvem a perda por boa vontade — eles respondem racionalmente emprestando menos.
Essa é a verdade inconveniente que Sanders e Hawley ignoram. Um limite de 10% tornaria economicamente inviável oferecer cartões de crédito a quem tem histórico de crédito ruim. Nossas instituições financeiras teriam que reduzir seus critérios, acabar com programas de recompensas populares e aumentar as taxas para todos os outros. Quem consegue obter e usar crédito com facilidade não terá esse problema. Mas muitos outros não.
Aproximadamente 84% dos consumidores nesta época de Natal estão relatado ter comprado itens a crédito. Os consultores financeiros geralmente não gostam disso, mas são escolhas que os indivíduos têm o direito de fazer com base em suas prioridades em qualquer feriado. Esses mesmos consultores também imploram aos consumidores que usar recompensas Programas para maximizar a quilometragem. Limites nas taxas de juros eliminam as recompensas.
Já vimos esse filme. antes da. Estados e países que impõem tetos agressivos às taxas de juros não eliminam os empréstimos de alto custo — eles os levam para a clandestinidade ou para paraísos fiscais, onde existem menos proteções. Temos ampla evidência disso a partir de experimentos recentes fracassados com tetos de juros em Illinois e até mesmo a nação de Chile.
É economia básica. Quando o governo impõe preços abaixo da realidade do mercado, a oferta seca. No setor imobiliário, isso significa escassez. No setor de energia, significa apagões. No crédito, significa uma restrição perigosa — e os consumidores são os primeiros a senti-la quando não conseguem obter crédito.
Embora Sanders e Hawley se apresentem como heróis da classe trabalhadora de lados opostos do espectro ideológico, sua proposta é um desastre. Americanos de baixa renda ficariam sem acesso ao crédito do qual dependem, e os consumidores que usam o crédito estrategicamente pagariam o preço com taxas mais altas e menos benefícios. A Lei CARD de 2009 limites Os tipos de taxas que os credores podem cobrar são tão altos que a ausência total de crédito acaba sendo o resultado mais provável.
É claro que ninguém quer que os americanos se endividem e paguem taxas exorbitantes por isso.
Em vez de exigir uma solução federal intervencionista para restringir o crédito disponível, isso demonstra a necessidade de abordar por que as pessoas se endividam em primeiro lugar e como podem gerenciar melhor suas dívidas com a educação e as ferramentas disponíveis. Promulgar novas leis ou limites restritivos para reduzir o acesso ao crédito para todos os americanos não é uma solução razoável.
Os formuladores de políticas devem concentrar-se na transparência do crédito e na educação financeira, pois são medidas muito mais eficazes. medidas Para combater o problema das dívidas, incentivar planos de pagamento personalizados, por exemplo, ajudaria de fato pessoas que lutam contra o endividamento excessivo.
Influenciadores e educadores de mídia social como Dave Ramsey e Caleb Hammer, que ensinam aos americanos como administrar melhor o orçamento e eliminar dívidas, estão fazendo maravilhas por seu público. As dívidas podem ser um problema real para as pessoas, mas também resolvem problemas de curto prazo, liberando-as para tomar decisões melhores a longo prazo.
O Congresso está flertando com uma política bem-intencionada que soa compassiva, mas funciona como um congelamento financeiro. Isso seria desastroso para os consumidores que dependem de crédito barato. E é exatamente isso que um teto de crédito ameaça fazer — transformar um mercado de consumo complexo em uma monstruosidade administrada pelo governo.
Yaël Ossowski é vice-diretora do Consumer Choice Center e autora de “A Perigosa Crise de CréditoPor que o teto da taxa de juros proposto por Sanders-Hawley prejudica os consumidores?”
