Durante décadas, os americanos foram levados a acreditar que seu plano 401(k) é “sua” aposentadoria, mas quando se trata de administrar esses fundos, a maioria descobre que tem pouco ou nenhum controle. Contas com vantagens fiscais, como planos 401(k), Roth IRAs, Contas de Poupança para Saúde (HSA) e planos 403(b), recompensam generosamente as pessoas por reservarem dinheiro para a aposentadoria, e isso vem com restrições para 6 em cada 10 americanos que possuem planos 401(k). algum tipo do plano de aposentadoria.
A maioria dessas contas é mantida por administradores terceirizados contratados pelos empregadores e hospedados em legado complexo As plataformas de investimento limitam os investidores que desejam opções mais personalizadas para seus planos 401(k), seja na variedade de ações ou fundos em que podem investir, ou na forma como podem contratar ajuda externa para obter aconselhamento. Então, se os planos 401(k) foram concebidos para dar aos americanos o controle sobre sua aposentadoria futura, por que os futuros aposentados têm opções tão limitadas?
Vários focados em tecnologia fintech Empresas têm tentado preencher essa lacuna, incluindo startups de software como Pontera, Yodlee e Absolute Capital, que desenvolveram produtos para conectar consultores financeiros a investidores de planos 401(k) que buscam essa camada adicional de controle.
Algumas dessas ferramentas permitem que "contas externas" hospedadas em plataformas de aposentadoria sejam gerenciadas por consultores para acompanhar portfólios, realizar negociações e reequilibrar investimentos, além de possibilitar investimentos automatizados ou com inteligência artificial, definidos por algoritmos, caso os clientes assim desejem.
Este setor é construído sobre os princípios de banco aberto que se espalharam pelo setor financeiro para permitir que os clientes tenham plenos direitos de prosperidade, além de acesso aos seus dados financeiros em serviços fintech, plataformas de gestão financeira e orçamentária e corretoras de criptomoedas. Seria de se esperar que isso já fosse a norma.
À medida que as empresas de consultoria em tecnologia atraem mais clientes, os órgãos reguladores estaduais e os concorrentes em grandes bancos de investimento estão, previsivelmente, buscando... bloquear investidores por usá-los.
Nos estados de Washington, Missouri, Nebraska, Ohio e Colorado, os reguladores estaduais de valores mobiliários emitiram comunicados. cartas de orientação Alerta sobre plataformas tecnológicas “não autorizadas” que obtêm acesso a contas 401(k)., acusando essas empresas de práticas comerciais “antiéticas” ou que operam sem a licença apropriadas. A Fidelity, o maior banco de investimentos para aposentadoria do país, teria suspendido suas atividades. milhares das contas de seus clientes para compartilhar credenciais com esses serviços.
Assim como a Uber e o Airbnb são empresas de tecnologia — e não serviços de táxi ou hotéis —, esses serviços são plataformas de software que não devem ser confundidas com empresas de consultoria financeira.
A provedora de tecnologia financeira Pontera tem revidou em órgãos reguladores e bancos de investimento como a Fidelity, que bloquearam o acesso de clientes a consultores que utilizam a sua plataforma, acusando-os de reter contas de aposentadoria.“cativo”e privando os investidores de opções. Embora estados como o Texas e Rhode Island tenham oferecido orientação positiva Em plataformas de consultoria focadas em tecnologia, eles continuam sendo exceções.
Embora a complexa rede de regulamentações estaduais sobre valores mobiliários e finanças continue a se expandir, o interesse por reformas positivas que visem ampliar as opções para os investidores está crescendo na capital do país. ordem executiva O presidente Donald Trump ordenou à SEC que explorar Como os investimentos em planos 401(k) podem ser ampliados para ativos antes considerados proibidos, incluindo estruturas de private equity, fundos imobiliários, criptoativos como o Bitcoin e até mesmo títulos de infraestrutura.
Essas potenciais reformas da SEC poderiam modernizar as contas de aposentadoria e adequá-las ao século XXI, acompanhando as novas tendências financeiras e tecnológicas esperadas pelos consumidores mais jovens, os aposentados de amanhã. Elas também poderiam liberar o mercado para que os investidores em planos de aposentadoria possam contratar consultores em plataformas de consultoria tecnológica que melhor atendam às suas necessidades, caso assim o desejem.
Se a SEC reconhece o valor de capacitar os investidores a realmente controlarem o planejamento de sua aposentadoria, por que esse princípio não pode ser reconhecido também nos estados? Se há algo que os consumidores merecem quando se trata de construir seu patrimônio, é ter total autonomia sobre como fazê-lo.
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