Come molte persone della mia età, nutro seri dubbi sulla sostenibilità a lungo termine della previdenza sociale e sul fatto che riceverò mai un assegno una volta appeso il proverbiale casco al chiodo. Ho ancora molta strada da fare, ma ci penso spesso. Il tempo vola.
A parte le proiezioni governative, l'unica strada ragionevole che la maggior parte di noi ha per finanziare completamente i propri anni d'oro della pensione (a parte gli acquisti anticipati di Bitcoin) sarà quella di aprire conti di investimento con agevolazioni fiscali. Ce ne sono diversi tra cui scegliere, tra cui HSA, IRA, 401k, piani 529 e altri ancora. Ma quando si tratta di innovazioni FinTech per quei conti e servizi che aiutano le persone a finanziare la propria pensione, troppi enti regolatori statali stanno chiudendo le porte ai nuovi strumenti tecnologici, privando i consumatori della possibilità di scelta nella preparazione alla pensione.
In Oregon, Washington e persino nel Missouri, le autorità di regolamentazione dei titoli statali hanno inviato lettere di avvertimento ai residenti, criticando aspramente le società che offrono agli investitori opzioni aggiuntive per investire il denaro guadagnato con fatica, oltre alle tradizionali banche al dettaglio e società di intermediazione. Aziende come Pontera, RetireUS e Robinhood stanno creando nuovi strumenti per offrire un vantaggio a chi utilizza conti pensionistici di deposito. Offrono soluzioni di investimento robotizzate basate sull'intelligenza artificiale e strategie di investimento flessibili e che generano buoni rendimenti.
In particolare per i lavoratori con conti pensionistici gestiti dal datore di lavoro, questi strumenti garantiscono agli utenti maggiore flessibilità nella scelta di fondi e piani, evitando costose commissioni di gestione imposte ai clienti che non hanno molta scelta.
I piani pensionistici tradizionali creati dai datori di lavoro per i propri dipendenti spesso includono commissioni amministrative addebitate mensilmente o annualmente da un fornitore finanziario esterno, a cui si aggiungono commissioni di "consulenza" aggiuntive per la loro gamma di prodotti. Questi piani sono predeterminati e raramente personalizzabili.
Una startup emergente, Pontera, consente agli investitori di integrare diverse tipologie di portafogli e conti su un'unica piattaforma. Ciò consente di ricevere una consulenza finanziaria più concisa e accurata dai consulenti di loro scelta. Le connessioni digitali sicure fornite tra conti e piattaforme consentono inoltre agli utenti di sincronizzare informazioni aggiornate sui conti, come quelle di software di gestione finanziaria come Rocket Money e CreditKarma.
Forse è la mia natura di millennial, ma pretendo davvero questo tipo di approccio alla finanza tecnologicamente avanzato, oltre alla flessibilità.
Gli investitori dovrebbero essere in grado di adattare la propria tolleranza al rischio e i propri investimenti in base alla propria situazione specifica, cosa che spesso è impossibile con i servizi pensionistici su larga scala stipulati dalle grandi aziende per i propri dipendenti.
Per gli enti di regolamentazione finanziaria più conservatori, molte di queste innovazioni sono troppo innovative per essere prese sul serio. Se vengono prese sul serio, è per mettere in guardia i cittadini dal rischio di essere ingannati.
Questo è ciò che ha affermato lo Stato di Washington nel 2023, quando ha informato i suoi residenti che l'utilizzo di piattaforme come Pontera avrebbe "violato" le normative statali. La North American Securities Administrators Association, che rappresenta le autorità di regolamentazione dei titoli statali, è arrivata al punto di etichettare queste nuove società come "non etiche" per il modo in cui integrano le credenziali e utilizzano la tecnologia.
Ma si sbagliano.
Ciò che queste autorità di regolamentazione non capiscono è che queste piattaforme utilizzano i più recenti software di crittografia per offrire agli investitori, in modo sicuro, una maggiore scelta su come visualizzare i propri saldi e prendere importanti decisioni di investimento pensionistico. Le informazioni fornite dagli utenti consentono agli investitori di personalizzare le proprie preferenze indipendentemente da dove sia ospitato il loro conto o da dove venga gestito il loro denaro.
La crittografia end-to-end è lo standard per le comunicazioni della mia generazione, così come lo è per il modo in cui visitiamo i siti web e condividiamo dati online. L'utilizzo di questa tecnologia rende più allettante mettere da parte i soldi per la pensione.
Questo è esattamente il tipo di innovazione che i millennial nel pieno della loro carriera desiderano ardentemente, ma che i titolari temono.
Invece di mettere in guardia i consumatori da questi nuovi prodotti e opportunità finanziarie, le autorità di regolamentazione statali dovrebbero invitarli nei loro stati e imparare dalle loro esperienze, come hanno fatto con gli imprenditori del settore delle criptovalute in stati come il Wyoming e il Texas. I consumatori meritano un contesto normativo che li rafforzi e che al tempo stesso incoraggi la concorrenza sul mercato a servirli al meglio. Laddove le regole non siano compatibili con la tecnologia, allora abbiamo bisogno di un aggiornamento.
Quando gli enti regolatori prendono in considerazione i reclami delle aziende consolidate senza coinvolgere innovatori come Pontera o Robinhood, rischiano di diventare inconsapevoli alleati della grande finanza che mira a rafforzare il proprio impero di $12 trilioni di dollari in piani pensionistici aziendali attivi.
Gli investitori vogliono avere accesso agli strumenti tecnologici più recenti e avanzati per costruire il loro futuro gruzzolo. Le autorità di regolamentazione non devono far altro che farsi da parte.
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