Per decenni, agli americani è stato detto che il loro 401(k) era la "loro" pensione, ma quando si tratta di gestire quei fondi, la maggior parte scopre di avere poco o nessun controllo. Conti fiscalmente agevolati come i piani 401(k), i Roth IRA, i conti di risparmio sanitario e i piani 403(b) premiano generosamente le persone che mettono da parte denaro per i loro anni d'oro, e questo comporta delle restrizioni per i 6 americani su 10 con qualche tipo del piano pensionistico.
La maggior parte di questi account sono gestiti da amministratori terzi assunti dai datori di lavoro e ospitati su eredità contorta Piattaforme di investimento. I piani limitano gli investitori che desiderano più opzioni personalizzate per il loro piano 401(k), che si tratti della gamma di azioni o fondi in cui investire, o della possibilità di avvalersi di consulenza esterna. Quindi, se i piani 401(k) sono stati concepiti per dare agli americani la possibilità di gestire la propria pensione futura, perché i pensionati fiduciosi sono così limitati nella scelta?
Diversi focalizzati sulla tecnologia tecnologia finanziaria Le aziende hanno tentato di colmare questa lacuna, tra cui aziende emergenti del settore software come Pontera, Yodlee e Absolute Capital, che hanno sviluppato prodotti per mettere in contatto i consulenti finanziari con gli investitori 401(k) che cercano un ulteriore livello di controllo.
Alcuni di questi strumenti consentono ai consulenti di gestire i "conti detenuti all'esterno" ospitati su piattaforme pensionistiche per monitorare i portafogli, effettuare operazioni e ribilanciare gli investimenti, nonché abilitare investimenti robotici o basati sull'intelligenza artificiale impostati da algoritmi, se i clienti lo desiderano.
Questo settore è costruito sui principi di banca aperta che si sono diffuse nel settore finanziario per garantire ai clienti pieni diritti di prosperità, oltre all'accesso ai propri dati finanziari su servizi fintech, piattaforme di gestione finanziaria e di budgeting e exchange di criptovalute. Si potrebbe pensare che questa fosse già la norma.
Tuttavia, poiché le società di consulenza tecnologica attraggono più clienti, è prevedibile che gli enti regolatori statali e i concorrenti delle grandi banche d’investimento stiano cercando per bloccare gli investitori dal loro utilizzo.
A Washington, Missouri, Nebraska, Ohio e Colorado, gli enti regolatori dei titoli statali hanno emesso lettere di orientamento avviso sulle piattaforme tecnologiche “non autorizzate” che ottengono l’accesso ai conti 401(k), accusando queste aziende di pratiche commerciali “non etiche” o che operano senza la licenza appropriatas. Fidelity, la più grande banca d'investimento pensionistica del Paese, avrebbe sospeso migliaia degli account dei propri clienti per condividere le credenziali con questi servizi.
Proprio come Uber e Airbnb sono aziende tecnologiche (non servizi di taxi o albergatori), questi servizi sono piattaforme software che non dovrebbero essere confuse con società di consulenza finanziaria.
Il fornitore di tecnologia finanziaria Pontera ha ha risposto al fuoco presso gli enti regolatori e le banche d’investimento come Fidelity, che hanno bloccato l’accesso dei clienti ai consulenti che utilizzano la loro piattaforma, accusandoli di mantenere i conti pensionistici “prigioniero”" e privando gli investitori della scelta. Sebbene stati come il Texas e il Rhode Island abbiano offerto guida positiva sulle piattaforme di consulenza incentrate sulla tecnologia, restano dei valori anomali.
Mentre il mosaico di titoli di Stato e normative finanziarie continua a metastatizzare, nella capitale della nazione cresce l'appetito per riforme positive volte ad ampliare la scelta degli investitori. ordine esecutivo dal presidente Donald Trump ha ordinato alla SEC di esplorare come gli investimenti 401(k) possono essere aperti ad asset un tempo considerati fuori dai limiti, tra cui strutture di private equity, trust immobiliari, criptovalute come Bitcoin e persino obbligazioni infrastrutturali.
Queste potenziali riforme della SEC potrebbero aggiornare i conti pensionistici al 21° secolo e tenere il passo con le nuove tendenze finanziarie e tecnologiche che i consumatori più giovani, i pensionati di domani, si aspettano. Potrebbero anche liberare il mercato in modo che gli investitori in pensione possano, se lo desiderano, avvalersi di consulenti su piattaforme di consulenza tecnologica per soddisfare al meglio le loro esigenze.
Se la SEC riconosce l'importanza di dare agli investitori la possibilità di decidere veramente come pianificare la propria pensione, perché questo principio non può essere riconosciuto anche negli Stati Uniti? Se c'è una cosa che i consumatori meritano quando si tratta di accumulare il proprio gruzzolo, è avere la massima sovranità su come farlo.
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