In un'economia digitale in rapida crescita, l' Acquista ora, paga dopo (BNPL) Il modello di pagamento è diventato una delle innovazioni finanziarie più importanti a livello globale. BNPL consente ai consumatori di effettuare acquisti immediati e di pagarli a rate, spesso senza interessi. Questa funzionalità non solo attrae le generazioni più giovani e coloro che hanno una storia creditizia limitata, ma apre anche nuove opportunità per i piccoli commercianti di attrarre più clienti.
Secondo il Consiglio di vigilanza sul credito al consumo (CCOB), la Malesia ha registrato 3,7 milioni di utenti BNPL attivi nel 2024, la maggior parte dei quali di età compresa tra 21 e 45 anni. Oltre 700.000 commercianti hanno accettato BNPL, soprattutto nei settori alimentare, della ristorazione, della vendita al dettaglio e dei trasporti. Nello stesso anno, sono state registrate 149 milioni di transazioni per un valore di RM12 miliardi, raddoppiando le cifre rispetto all'anno precedente.
Con la rapida crescita di BNPL, emerge una domanda importante: come preservarne i benefici senza compromettere il benessere dei consumatori? La risposta non è soffocare o sovraccaricare l'innovazione, ma promuovere la trasparenza e un utilizzo responsabile.
Si prevede che il Consumer Credit Act 2025 entrerà in vigore entro la fine di quest'anno. Uno dei suoi elementi chiave è l'obbligo per i fornitori di BNPL di condividere le informazioni sul credito al consumo con le agenzie di informazione creditizia prima dell'approvazione di una transazione. L'obiettivo è chiaro: prevenire la spesa eccessiva e garantire pratiche di prestito responsabili.
Lungi dall'aiutare i consumatori a fare acquisti più oculati, questo rigido requisito di segnalazione creditizia rischia di danneggiare gli interessi dei consumatori. Aggiungendo burocrazia inutile, la regolamentazione potrebbe portare a procedure di richiesta più lente e restrittive, esperienze di acquisto meno fluide e condizioni sempre più complesse. Gli utenti che in precedenza godevano di un accesso rapido e semplice a BNPL potrebbero ora dover affrontare lunghe valutazioni del merito creditizio, paragonabili a quelle dei prestiti bancari, anche per piccoli acquisti.
Ancora più preoccupante è il fatto che i consumatori potrebbero perdere l'accesso alla scelta. Solo i grandi fornitori saranno in grado di sostenere i costi della comunicazione dei dati e della conformità. Allo stesso tempo, gli operatori più piccoli, che in genere offrono servizi più flessibili e intuitivi, potrebbero essere costretti a ridimensionarsi o a uscire dal mercato. Di conseguenza, i consumatori si ritroveranno a interagire solo con una manciata di aziende, probabilmente a fronte di condizioni meno competitive. Quando la concorrenza è frenata dalla burocrazia, i consumatori ne sopportano i costi attraverso una minore scelta, commissioni nascoste e una minore innovazione.
A dicembre 2024, in Malesia erano presenti dodici fornitori di servizi BNPL, di cui quattro che offrono opzioni conformi alla Sharia. Tuttavia, il mercato è fortemente concentrato: tre principali operatori – SpayLater (Shopee), PayLater by Grab e Atome – rappresentano oltre 95% di utenti attivi, volume di transazioni e valore, mentre meno di 4% è condiviso tra tutti gli altri fornitori. Ciò dimostra che il mercato BNPL malese è già altamente concentrato. Qualsiasi regolamentazione che gravi in modo sproporzionato sui fornitori più piccoli non farà altro che rafforzare il predominio dei grandi operatori e rendere più difficile l'emergere di nuovi concorrenti. Per i consumatori, ciò significa meno offerte, minore flessibilità e il rischio che le condizioni siano applicate a loro sfavore.
Nell'attuazione di tali leggi, dobbiamo essere cauti nel non copiare indiscriminatamente il sistema bancario tradizionale e imparare dagli errori di altri regolatori. In Europa, ad esempio, Articolo 10 della direttiva sul credito al consumo richiede ai prestatori di fornire informazioni precontrattuali molto dettagliate utilizzando le Informazioni europee standard relative al credito al consumo (SECCI) moduloCiò include tipologia e durata del credito, condizioni di prelievo, dati di contatto completi e costo totale. Sulla carta, questo può sembrare trasparente, ma in pratica crea barriere artificiali all'accesso e alla concorrenza, aumentando significativamente i rischi di violazione dei dati dovuti all'archiviazione centralizzata delle informazioni personali.
Dovremmo invece concentrarci su una trasparenza pratica e intuitiva, non solo su un'accuratezza tecnica che i consumatori faticano a comprendere. Ciò che conta di più è che gli utenti sappiano quanto devono, quando devono pagare e quali sono le conseguenze di un ritardo nel pagamento. Questo obiettivo può essere raggiunto attraverso riepiloghi chiari, notifiche automatiche tramite app e visualizzazioni informative ben progettate.
La trasparenza può essere migliorata anche attraverso approcci innovativi, come controlli di accessibilità in-app, avvisi di spesa o sistemi di premi per i pagamenti puntuali. Tali iniziative aiutano gli utenti a gestire le proprie finanze in modo più responsabile, senza dover ricorrere a onerosi interventi esterni.
Inoltre, l'educazione finanziaria deve svolgere un ruolo centrale nel sostenere la trasparenza. Gli utenti dovrebbero essere dotati degli strumenti e delle conoscenze necessarie per prendere decisioni consapevoli, non eccessivamente protetti al punto da perdere autonomia. La regolamentazione BNPL dovrebbe essere uno strumento che rafforza, non che inganna.
Nell'economia digitale sempre più aperta della Malesia, il BNPL è fondamentale per stimolare i consumi e ampliare l'accesso al mercato per le piccole imprese e gli imprenditori locali. Tuttavia, se vengono imposte troppe restrizioni, le opportunità e il valore economico del BNPL potrebbero andare persi e, ancora una volta, a farne le spese saranno i consumatori.
In conclusione, il BNPL è una forma di innovazione finanziaria che non dovrebbe essere né liquidata a priori né eccessivamente regolamentata. Ciò che serve è un approccio politico innovativo ed equilibrato, che promuova la trasparenza, la comprensione da parte dei consumatori e lo spazio per l'innovazione, non la conformità tecnica fine a se stessa. Solo allora potremo costruire un sistema finanziario dinamico, equo e realmente funzionale al miglior interesse degli utenti quotidiani.
