La senatrice Elizabeth Warren (D-Mass.) ama presentarsi come l’ultimo difensore pubblico dei consumatori e l’arcinemico dei banchieri di Wall Street. 

Tuttavia, con la sua recente opposizione alle fusioni popolari e alla chiusura della riforma normativa per Bitcoin e le sue criptovalute, Warren si è schierata più con le principali banche piuttosto che con nuovi attori che vogliono dare potere ai consumatori.

Nell’ultimo mese, Warren ha sfruttato la sua posizione al Senato per opporsi all'abrogazione dello Staff Accounting Bulletin 121 della Securities and Exchange Commission, che avrebbe consentito alle istituzioni finanziarie di detenere in modo più sicuro le criptovalute. Anche lei si è trasferita a chiudere il dibattito al Senato sul Financial Innovation and Technology for the 21st Century Act, approvato dalla Camera, il primo quadro federale sostanziale per le risorse digitali.

Sulla stessa linea, Warren contrario la futura fusione tra Discover e Capital One Bank, la prima seria joint venture che avrebbe potuto rivaleggiare con le reti di pagamento Visa, Mastercard e American Express. 

Warren, insieme a quelli di sinistra gruppi come Americans for Financial Reform e American Economic Liberties Project, sostiene che l’acquisizione soffocherà la concorrenza e danneggerà i consumatori creando il più grande emittente di carte di credito degli Stati Uniti in termini di asset.

La loro coalizione sostiene che Capital One aumenterebbe le commissioni commerciali e costringerebbe i suoi utenti a pagare di più per l’utilizzo delle loro carte, gravando milioni di clienti con debiti ad alto interesse che non potrebbero mai sperare di ripagare. 

Questa critica non coglie un punto cruciale: la vera minaccia alla concorrenza proviene dalle banche radicate che già detengono posizioni dominanti sul mercato, non dall’emergere di nuovi concorrenti che possono offrire prodotti migliori.

Molte delle grandi banche con una base di potere a Washington, DC, hanno esercitato la propria forza normativa per impedire la fusione, per la precisa ragione che porterebbe a una maggiore concorrenza in uno spazio altamente regolamentato.

In un recente Banchiere americano In un articolo, Eric Grover di Intrepid Ventures ha espresso proprio questo argomento: "Le altre banche giganti non vogliono che l'accordo venga portato a termine perché dovranno affrontare un concorrente più formidabile". La combinazione della base clienti dei clienti bancari e di credito di Capital One con una rete di pagamento dedicata in Discover sbloccherebbe la concorrenza necessaria per i canali di pagamento utilizzando carte di debito o di credito.

Opponendosi all'accordo, Warren pretende di salvare i consumatori da un'altra banca “troppo grande per fallire”, ma invece di proteggere il piccoletto, sta privando ognuno di noi dell'accesso ad ulteriori opzioni di servizi finanziari.

La posizione di Warren protegge le grandi banche dal dover innovare e competere e consente loro di mantenere i costi elevati e le scelte limitate per i consumatori. Questa non è una svista minore. Solleva seri interrogativi sulle vere motivazioni di Warren.

Perseguendo un settore dei servizi finanziari centralizzato e altamente regolamentato, Elizabeth Warren è diventata una guerriera a favore degli operatori storici piuttosto che dei nuovi arrivati. Ha scelto di lottare per i consigli di amministrazione piuttosto che per i consumatori e i loro portafogli.

Nonostante i migliori sforzi di Warren, il panorama finanziario si sta evolvendo, con portafogli digitali e tecnologie di credenziali flessibili di aziende come Visa e Curve, che offrono ai consumatori una flessibilità senza precedenti alla cassa. Stanno anche lavorando per proteggere la privacy dei consumatori emettendo numeri virtuali per evitare il furto di identità. 

I servizi FinTech hanno lentamente guadagnato adozione in tutto il Paese, offrendo ai consumatori nuovi modi per finanziare la propria vita e risparmiare per le proprie famiglie.

Una fusione potrebbe sfruttare queste tecnologie e fornire ai commercianti più opzioni di routing che porterebbero a costi potenzialmente inferiori sia per il fornitore che per il consumatore. Più scelte nel punto vendita significano maggiore concorrenza tra le reti di carte per la vostra fedeltà. 

Ciò significa una corsa agli armamenti per migliorare i programmi di ricompensa.

Nonostante questo potenziale vantaggio, Warren insiste che l’acquisizione non potrà che danneggiare i consumatori.

La Federal Reserve e l’Ufficio del controllore della valuta (OCC) lo hanno fatto esteso il periodo di commento pubblico per questa acquisizione, garantendo una revisione più approfondita. Si spera che ciò dia ai consumatori il tempo di dire la loro nel dare voce alla necessità di una maggiore concorrenza nel settore bancario.

La concorrenza potrebbe assumere la forma di innovazione nell’adozione delle criptovalute, una domanda chiave dei millennial e delle minoranze che lo sono più probabilmente detenere tali beni. Si tratta di un’innegabile prossima frontiera per la tecnologia finanziaria e i servizi bancari che offrono ai consumatori un maggiore controllo sui propri soldi.

L'opposizione di Elizabeth Warren all'acquisizione di Capital One-Discover, incorniciata come tutela del consumatore, è in realtà una difesa dei giganti di Wall Street che si oppongono. 

È giunto il momento di ritenere responsabili la Warren e il suo gruppo di manipolatori. Consentire l’avanzamento di questa acquisizione potrebbe favorire un settore finanziario più competitivo e innovativo a vantaggio di tutti i consumatori. Questo è un obiettivo su cui dovremmo essere tutti d’accordo.

Originariamente pubblicato qui