Hoy, la Corte Suprema de Estados Unidos emitió una opinión sobre la constitucionalidad de la Oficina de Protección Financiera del ConsumidorLa financiación.

Esto es importante, ya que el CFPB opera con un fondo para sobornos de la Reserva Federal, no limitado por el Congreso. La supervisión también es limitada. Con una votación de 7 a 2, SC se puso del lado del CFPB. Pero quedan preguntas.

La CFPB se creó para vigilar las prácticas “injustas, engañosas o abusivas” de las empresas que ofrecen productos financieros al consumo (préstamos, créditos, adelantos de día de pago, etc.). Su objetivo es proteger a los consumidores, pero como lo demuestra la desbancarización masiva para organizaciones sin fines de lucro e individuos, esto no ha sucedido.

Y con aún más incertidumbre regulatoria en el horizonte con respecto a la legislación FinTech y el acceso de los consumidores a productos financieros innovadores, la CFPB debe enfrentar una reforma drástica.

A diferencia de otras agencias gubernamentales, no existen requisitos para seguir un “proceso de reglas” formal que permita a los ciudadanos expresar sus preocupaciones si no están de acuerdo con una propuesta. Podemos disputar la autoridad para las reglas de la agencia (#overturnChevron), pero no tener mandato para hacer comentarios es un tema evidente.

El Tribunal de Apelaciones del Quinto Circuito encontré un problema con la estructura y financiación de la CFPB, y estuvo de acuerdo con las quejas que acusan a la agencia de eludir la autoridad y la supervisión del Congreso (sobre lo cual SC se pronunció).

En el Consumer Choice Center, estamos absolutamente de acuerdo en que las instituciones gubernamentales desempeñan un papel en la protección de los consumidores, especialmente en el mercado de productos financieros. Pero cuando las reglas son pesadas, reducir la disponibilidad del crédito y hacer más difícil para los estadounidenses financiar sus vidas y empresas, esto merece otra mirada. Y probablemente alguna acción del Congreso.

Debemos recordar que el CFPB fue una creación de la ahora senadora Elizabeth Warren, una de las Los políticos más hostiles en DC. sobre productos y tecnologías financieros innovadores que realmente ayuden a los consumidores.

En el mejor de los casos, la CFPB es una agencia sin observadores. En el peor de los casos, es una burocracia irresponsable la que está frenando la innovación. De cualquier manera, debe haber otra manera.

Todavía hay muchas preguntas que nos gustaría hacer y quizás algunas sugerencias para reformar la CFPB en el próximo Congreso. Esperamos una reforma más positiva para empoderar mejor a los consumidores e impulsar la innovación financiera.