Durante la cascata di crolli e fallimenti di criptovalute quest'estate, un nome è salito in cima: Sam Bankman-Fried, noto anche come SBF.
L'imprenditore miliardario americano con sede alle Bahamas è a capo di FTX, the world's il secondo più grande scambio di criptovalute. Quest'anno è diventato un protagonista principale nel ripiegamento di piattaforme crittografiche e hedge fund come Celsius Network, Voyager e Three Arrows Capital, implementando un proverbiale paracadute da $1 miliardo per recuperare le imprese in fallimento, sostenere quelle che rischiano l'insolvenza e flirtare con le acquisizioni vale centinaia di milioni.
È anche diventato un attore principale nella politica interna americana, rivelando che è disposto a farlo spendere fino a $1 miliardoper finanziare gli sforzi 2024 del Partito Democratico. Ciò si rivelerà influente se una significativa regolamentazione della criptovaluta si farà strada attraverso il Congresso, specialmente nel contesto del "cripto inverno" del 2022.
Solo nel 2022, le sue aziende acquisiti due piattaforme crittografiche, Bitvo con sede in Canada e la piattaforma giapponese Liquid, hanno acquistato una partecipazione del 30% in SkyBridge Capital di Anthony Scaramucci, il 7,6% della piattaforma di trading Robinhood, e hanno prestato ben $400 milioni a BlockFi con un possibilità di acquistarlo a titolo definitivo entro ottobre 2023.
Il suo rapporto con Voyager Digital - uno scambio che ha presentato istanza di fallimento a luglio - è complicato. Il suo fondo di private equity, Alameda Research, è creditore, investitore e mutuatario. I documenti di fallimento mostrano inizialmente Alameda dovuto Voyager $370 milioni, ma la società lo ha prestato più di $500 milioni in criptovalute a fine giugno per coprire i conti dei clienti. Dopo documenti mostra che Alameda probabilmente ha preso in prestito fino a $1,6 miliardi alla fine da Voyager.
Nello stesso periodo, Alameda Research ha anche prestato $12.8 milioni a Celsius Network, una piattaforma di crypto lending che dichiarato fallimento nel mese di luglio.
Il più grande creditore di Celsius, come rivelato in dichiarazioni di fallimento, era Pharos USD Fund. Questa società di investimento con sede nelle Isole Cayman aveva un debito di $81,1 milioni. Quel fondo è gestito e di proprietà di Lantern Ventures, il cui CEO, Tara Mac Aulay, è un cofondatore di Alameda Research e a stretto collaboratore ed ex collega di Bankman-Fried al Center for Effective Altruism.
Mentre un account forense completo sarebbe impossibile da tabulare, ci ritroviamo con uno scenario in cui un individuo - grazie alle sue azioni di controllo in più società e ai collegamenti con investitori, debitori e creditori - ha una partecipazione importante in una parte significativa della più ampia criptovaluta settore commerciale.
I vari prestiti, swap e trading con leva sono tipici delle istituzioni finanziarie. Tuttavia, rappresentano un livello di rischio completamente nuovo nel mondo del denaro digitale basato su blockchain aperte.
A causa della sua ritrovata relazione con i legislatori e le campagne politiche, specialmente come quella del presidente Biden più grande donatore- avrà anche un peso significativo nel plasmare il futuro della politica del Partito Democratico.
Non c'è dubbio che SBF sia uno degli investitori di maggior successo del nostro tempo. Ma la sua posizione di rilievo costituisce un rischio per un nuovo settore innovativo della nostra economia?
Per quelli di noi con un interesse significativo per Bitcoin e altre criptovalute - protocolli progettati per essere decentralizzati - vedere così tanto capitale e controllo conferiti a una sola persona è un segnale di avvertimento.
Con così tanto valore crittografico legato agli scambi e piattaforme di prestito piuttosto che portafogli privati delle persone, ci sono centinaia di miliardi di dollari a rischio per i consumatori. Come abbiamo visto con il crollo di TerraUSD, un algoritmo stablecoin, basta un solo fallimento per inviare onde d'urto. Può un'industria da mille miliardi di dollari continuare a fare affidamento sull'altruismo e sul senso degli affari di un singolo investitore?
I politici a Washington stabiliranno presto le regole su come il governo classifica le criptovalute. Invocheranno rischio finanziario, investimenti incerti e protezione dei consumatori. Bankman-Fried avrà inevitabilmente un'influenza su qualunque sarà il risultato.
Sarebbe vantaggioso per tutti noi se le norme future contribuissero a portare chiarezza normativa, tenere a bada gli attori loschi e fornire trasparenza finanziaria. I capricci di una singola persona, per quanto possano avere successo, non possono essere la luce guida per il futuro del denaro digitale decentralizzato.
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